Os investidores acostumados a comprar ações individuais podem achar um pouco confuso investir em fundos mútuos. Na maioria dos casos, os fundos mútuos são comercializados e vendidos de maneira diferente das ações individuais.
Ações individuais são reavaliadas constantemente durante o horário de negociação com base nas influências de oferta e demanda, e quando você compra uma ação, você está se tornando um proprietário parcial da empresa. Ao comprar um fundo mútuo, você está comprando uma participação parcial em um conjunto de ativos que geralmente inclui ações, títulos e derivativos.
Preços de fundos mútuos
Os fundos mútuos têm preços diferentes das ações, começando com a disponibilidade das ações. Embora as ações tenham apenas um número finito de ações disponíveis, a maioria dos fundos mútuos emite quantas ações as pessoas quiserem comprar. Eles são conhecidos como fundos mútuos abertos.
Por exemplo, se um fundo emitiu 2 milhões de ações e possui $ 30 milhões em ativos, cada ação tem o preço de $ 15 por ação. Para cada $ 15 adicionais investidos, os ativos do fundo aumentam nesse montante e o preço das ações permanece em $ 15 porque o fundo emite novas ações ao preço atual. Esse preço é o que é citado no jornal e online e é conhecido como valor patrimonial líquido.
O valor líquido do ativo é o valor diário de um fundo mútuo que inclui todos os ativos menos os passivos do fundo convertidos a um preço por ação. Esse é o preço pelo qual você compra e vende cotas de fundos mútuos se você negociar diretamente com a empresa.
Determinando o valor patrimonial líquido (NAV)
O cálculo do valor patrimonial líquido (NAV) pode ser complicado porque o fundo está comprando e vendendo ações e / ou títulos, fazendo e vendendo outros investimentos e resgatando ações de investidores que desejam vender.
Fórmula do valor patrimonial líquido (NAV)
Adicione o seguinte:
- Valor inicial dos ativos de fundos
- Quaisquer novos investimentos
- Dividendos, juros, ganhos de capital
- Qualquer ganho no preço ou valor dos ativos do fundo
Em seguida, subtraia o seguinte:
- Qualquer diminuição no preço ou valor dos ativos do fundo
- Quaisquer ações resgatadas aos investidores (ativos vendidos ou dinheiro reduzido)
- Dividendos, juros ou ganhos de capital pagos aos acionistas
- Despesas do fundo
O número final é o novo NAV.
Além disso, o valor de mercado das participações do fundo muda todos os dias e deve ser recalculado quando o mercado de ações fecha e todas as participações do fundo têm um valor de fechamento. Se você quiser comprar ou vender cotas do fundo durante o dia, o valor do ativo líquido é o preço que você pagará ou receberá. O fundo calcula isso todos os dias após o fechamento dos mercados.
Fundos Fechados
Outro tipo de fundo mútuo conhecido como fundo fechado funciona de maneira diferente. Um fundo mútuo fechado emite um número fixo de ações. Essas ações são negociadas nas bolsas de valores como as ações ordinárias das empresas. Como os fundos fechados são negociados no mercado aberto, o preço de suas ações é determinado pela oferta e demanda.
Embora os fundos mútuos fechados tenham um NAV, eles podem negociar acima ou abaixo desse preço com base no fato de os investidores estarem confiantes no futuro do fundo ou não. Os fundos fechados são menos comuns do que os fundos abertos.
Você saberá que está comprando um fundo fechado porque deve ser comprado por meio de uma corretora de valores e você pode observar a variação do preço durante o dia. Ao contrário de um fundo mútuo aberto, você só pode comprar ou vender fundos fechados quando os mercados estiverem abertos.
Compra e venda de fundos mútuos
Uma das vantagens de investir em fundos mútuos é a liquidez, o que significa que você pode vender suas ações ou comprar mais com facilidade. A maioria dos fundos torna o investimento fácil, com um mínimo de papelada e várias opções de pagamento.
As ações do fundo mútuo são compradas do fundo mútuo e vendidas de volta para o fundo. Exceto nas circunstâncias em que um corretor ou agente de vendas está envolvido, você quase sempre lida diretamente com o fundo.
Os fundos mútuos não se incomodam em transacionar ações fracionárias. Ao contrário das ações ordinárias, você compra fundos mútuos em dólares e o fundo converte seu investimento no número correto de ações com base no NAV no momento do investimento, mesmo que isso resulte em um número ímpar de ações.
A maioria das grandes empresas de fundos mantém extensos sites na Internet e bancos de telefone de atendimento ao cliente para responder a perguntas e processar compras e resgates.