Compreendendo ativos rápidos

O que são ativos rápidos?

Ativos rápidos referem-se aos ativos pertencentes a uma empresa com valor comercial ou de troca que podem ser facilmente convertidos em dinheiro ou que já estão na forma de caixa. Os ativos rápidos são, portanto, considerados os ativos de maior liquidez detidos por uma empresa. Incluem caixa e equivalentes, títulos negociáveis ​​e contas a receber. As empresas usam ativos rápidos para calcular certos índices financeiros que são usados ​​na tomada de decisões, principalmente o índice rápido.

Noções básicas de ativos rápidos

Ao contrário de outros tipos de ativos, os ativos rápidos representam recursos econômicos que podem ser transformados em dinheiro em um período de tempo relativamente curto, sem uma perda significativa de valor. Caixa e equivalentes de caixa são os itens do ativo circulante mais líquidos incluídos em ativos rápidos, enquanto títulos negociáveis ​​e contas a receber também são considerados ativos rápidos. Ativos rápidos excluem estoques, porque pode levar mais tempo para uma empresa convertê-los em caixa.

As empresas geralmente mantêm parte de seus ativos rápidos na forma de dinheiro e títulos negociáveis ​​como um amortecedor para atender às suas necessidades operacionais, de investimento ou de financiamento imediatas. Uma empresa com baixo saldo de caixa em seus ativos rápidos pode satisfazer sua necessidade de liquidez utilizando as linhas de crédito disponíveis.

Dependendo da natureza de um negócio e do setor em que opera, uma parte substancial dos ativos rápidos pode estar vinculada a contas a receber. Por exemplo, as empresas que vendem produtos e serviços a clientes corporativos podem ter grandes saldos de contas a receber, enquanto as empresas de varejo que vendem produtos a consumidores individuais podem ter contas a receber insignificantes em seus balanços.

Exemplo de ativos rápidos: o índice rápido

Os analistas costumam usar ativos rápidos para avaliar a capacidade de uma empresa de cumprir suas contas e obrigações imediatas que vencem no prazo de um ano. O valor total dos ativos rápidos é usado no índice de liquidez imediata, às vezes chamado de teste ácido, que é um índice financeiro que divide a soma do caixa e equivalentes de uma empresa, títulos negociáveis ​​e contas a receber por seus passivos circulantes. Esse índice permite que os profissionais de investimento determinem se uma empresa pode cumprir com suas obrigações financeiras caso suas receitas ou recebimentos de caixa diminuam.

A fórmula para a proporção rápida é:

Quick Ratio=C & E+MS+ARCurrent Liabilitieswhere:C & E=cash & equivalentsMS=marketable securitiesAR=accounts receivable\ begin {align} & \ text {Quick Ratio} = \ frac {\ text {C \ & E} + \ text {MS} + \ text {AR}} {\ text {Passivo Atual}} \\ & \ textbf {onde:} \\ & \ text {C \ & E} = \ text {dinheiro \ & equivalentes} \\ & \ text {MS} = \ text {títulos negociáveis} \\ & \ text {AR} = \ text {contas a receber} \\ \ end {alinhado}​Razão rápida =Passivo CirculanteC & E + MS + AROnde:C & E = dinheiro e equivalentesMS = títulos negociáveisAR = contas a receber

ou

Quick Ratio=CA−Inventory−PECurrent Liabilitieswhere:CA=current assetsPE=prepaid expenses\ begin {align} & \ text {Quick Ratio} = \ frac {\ text {CA} – \ text {Inventário} – \ text {PE}} {\ text {Passivo Atual}} \\ & \ textbf {onde: } \\ & \ text {CA} = \ text {ativos atuais} \\ & \ text {PE} = \ text {despesas pré-pagas} \\ \ end {alinhado}​Razão rápida =Passivo CirculanteCA – Inventário – PEOnde:CA = ativos circulantesPE = despesas antecipadas

Ativos rápidos versus ativos atuais

Ativos rápidos oferecem aos analistas uma visão mais conservadora da liquidez de uma empresa ou capacidade de honrar seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo porque não inclui a dificuldade de vender estoque e outros ativos circulantes que podem ser difíceis de liquidar. Ao excluir o estoque e outros ativos menos líquidos, os ativos rápidos se concentram nos ativos mais líquidos da empresa.

O índice de liquidez imediata também pode ser contrastado com o índice atual, que é igual ao ativo circulante total de uma empresa, incluindo seus estoques, dividido por seu passivo circulante. O índice de liquidez imediata representa um teste mais rigoroso para a liquidez de uma empresa em comparação ao índice atual.