Definição CANSLIM

O que é CANSLIM?

CANSLIM, criado pelo Investor’s Business Daily William J. O’Neil, é um sistema para selecionar ações de crescimento usando uma combinação de técnicas de análise técnica e fundamental.

Compreendendo CANSLIM

CANSLIM, também conhecido como “CANSLIM” ou “CAN SLIM”, identifica um processo que os investidores podem usar para escolher ações com tendência de crescimento mais rápido do que a média. Cada letra da sigla representa um fator-chave a se observar ao comprar ações de uma empresa.

Os sete critérios que compõem o CANSLIM são os seguintes:

1. C – O lucro trimestral atual por ação (EPS) aumentou acentuadamente em relação ao lucro dos mesmos trimestres relatado no ano anterior. Geralmente, os investidores que usam CANSLIM desejam um crescimento de EPS de mais de 20%, mas quanto maior, melhor.
2. A – Aumento dos ganhos anuais nos últimos cinco anos. Novamente, o crescimento anual do EPS deve ser superior a 20% nos últimos três a cinco anos.
3. N – Novos produtos, gestão ou novos eventos / informações que levam as ações da empresa a novos patamares. Esse tipo de notícia pode causar empolgação de curto prazo, gerando uma onda de otimismo no mercado e subsequente valorização dos preços.
4. S – A oferta escassa aliada a um forte apetite por um estoque cria um excesso de demanda – e um ambiente no qual os preços das ações podem disparar. As empresas que adquirem (recompram) suas próprias ações reduzem a oferta do mercado e podem indicar uma expectativa de aumento da demanda, juntamente com a confiança interna na empresa.
5. L – Os estoques retardatários são preferidos no mesmo setor. Use o índice de resistência relativa (RSI) como guia. O RSI é um indicador de momentum que mede a magnitude das mudanças de preço para determinar se o preço de uma ação ou ativo está sobrecomprado ou sobrevendido. O RSI varia de zero a 100. Uma leitura de RSI abaixo de 30 sugere que o estoque está sobrevendido e pode estar subvalorizado – criando uma oportunidade de compra (alta). Por outro lado, uma leitura de RSI acima de 70 significa que uma ação pode estar sobrecomprada ou sobrevalorizada e pode ser uma chance de venda (baixa).
6. I – Escolher ações que tenham patrocínio institucional de algumas instituições com desempenho recente acima da média. Por exemplo, pode ser uma empresa recentemente aberta, ainda apoiada por um pequeno punhado de firmas de private equity bem conhecidas. Tenha cuidado com ações que estão sob controle de instituições, pois você deseja entrar antes que o dinheiro seja totalmente investido.
7. M – Determine a direção do mercado revisando as médias do mercado diariamente. Uma média de mercado mede o nível geral de preços de um determinado mercado, conforme definido por um grupo específico de ações, como a Dow Jones Industrial Average. As ações da CANSLIM tendem a apresentar desempenho superior em mercados em alta.

Vantagens e desvantagens do CANSLIM

CANSLIM é uma estratégia otimista para mercados rápidos, então pode não ser para todos. A ideia é entrar em ações de alto crescimento antes que os fundos institucionais sejam totalmente investidos.

Todos os elementos do CANSLIM podem ser lidos como uma lista de desejos para gestores de fundos que buscam crescimento, portanto é questão de tempo até que a demanda de compra aumente. O problema é que as ações que se enquadram na estratégia CANSLIM podem estar entre as que caem mais rapidamente se a direção do mercado mudar e os fundos priorizarem portos seguros.

Resumindo, CANSLIM é uma boa opção para investidores experientes com uma tolerância de risco mais alta. Essas ações não podem ser compradas e simplesmente mantidas, uma vez que grande parte do valor está sendo precificada para crescimento futuro, o que significa que qualquer desaceleração na trajetória de crescimento, ou no mercado como um todo, pode resultar na punição das ações.