O que é Double Isento?
A dupla isenção refere-se à situação fiscal de um título, como um título municipal, em que os pagamentos de cupom não estão sujeitos a tributação de renda federal e estadual.
Principais vantagens
- Especificamente, o termo dupla isenção refere-se ao benefício fiscal que permite que os juros auferidos com títulos sejam isentos de tributação como receita bruta tanto em nível federal quanto estadual.
- Os títulos municipais são geralmente isentos de imposto de renda federal e, em alguns estados, também são isentos de imposto de renda estadual, o que os torna duplamente isentos.
- A renda de títulos com dupla isenção pode ser um item de preferência do AMT em alguns casos, o que, de uma perspectiva tributária, muitas vezes torna os títulos emitidos no estado de origem mais atraentes do que aqueles emitidos fora do estado.
Compreendendo a dupla isenção
Especificamente, o termo dupla isenção refere-se a um tipo de benefício fiscal vinculado a certos títulos que permite que os juros auferidos com os títulos sejam isentos de serem tributados como receita bruta tanto no nível federal quanto estadual. Por exemplo, títulos municipais (“munis”) são geralmente isentos de imposto de renda federal e, em alguns estados, também estão isentos de imposto de renda estadual.
O status de títulos municipais como duplamente isento significa que os juros auferidos não estão sujeitos a impostos em nível federal ou estadual. Embora os ganhos com títulos municipais sejam isentos de impostos federais, eles podem estar sujeitos a impostos estaduais. A maioria dos estados não tributa os residentes sobre a receita de juros de títulos isentos de impostos emitidos naquele estado. Esses títulos isentos incluem as emissões de agências, cidades e outras entidades políticas. No entanto, praticamente todos os estados tributam as pessoas físicas sobre os juros de títulos emitidos por municípios ou agências de fora do estado.
Títulos municipais, incluindo aqueles cujos juros não são tributáveis em nível estadual ou local, são atraentes para os contribuintes que desejam minimizar ou evitar impostos sobre sua receita de juros. Esses títulos geralmente pagam uma taxa de juros proporcionalmente mais baixa do que as emissões tributáveis, como títulos corporativos.
No entanto, dependendo da faixa fiscal do investidor, produtos tributáveis podem, às vezes, ser mais benéficos para ele. A renda de títulos com dupla isenção pode ser um item de preferência de imposto mínimo alternativo (AMT) em alguns casos. Do ponto de vista tributário, esse tratamento geralmente torna os títulos emitidos no estado de origem mais atraentes do que os emitidos fora do estado. Além disso, alguns juros de títulos municipais também estão isentos de imposto de renda local nas jurisdições onde tais impostos se aplicam, tecnicamente tornando-os triplamente isentos de impostos.
Limitações de dupla isenção
Embora os títulos de dupla isenção soem como isentos de todos os impostos, existem algumas limitações. Em alguns casos, os juros ganhos sobre os títulos estarão sujeitos a um imposto mínimo alternativo (AMT), que é principalmente uma forma diferente de tributação federal voltada explicitamente para títulos privados de acuidade.
Além disso, nem todos os títulos municipais são automaticamente isentos de impostos federais, estaduais ou locais. Os investidores devem verificar antes de comprar ou investir. Além disso, alguns especialistas alertam contra o investimento excessivo em títulos do estado de origem apenas para atrair o status de dupla isenção de impostos.