O que é uma faixa de futuros?
Uma tira de futuros é a compra ou venda de contratos futuros em meses de entrega sequencial negociados como uma única transação. Isso é mais comum no mercado futuro de energia.
Principais vantagens
- Uma tira de futuros é a compra ou venda de contratos futuros em meses de entrega sequencial negociados como uma única transação.
- As faixas de futuros são normalmente usadas para travar um preço específico por um período de tempo determinado, o que pode ser bastante útil do ponto de vista operacional.
- As faixas de futuros são frequentemente negociadas no mercado de energia.
Compreendendo a faixa de futuros
As faixas de futuros são normalmente usadas para travar um preço específico por um período de tempo determinado, o que pode ser bastante útil do ponto de vista operacional. Por exemplo, uma tira de futuros poderia ser comprada para travar um preço específico para futuros de gás natural por um ano com 12 contratos mensais conectados a uma tira. O preço médio desses 12 contratos é o preço específico que os comerciantes podem negociar e pode ser um indicador da direção dos preços do gás natural. No curso Investindo para Iniciantes, você pode aprender mais sobre como os comerciantes especulam sobre energia por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs).
Um investidor pode escolher usar uma faixa de futuros para travar o preço do gás natural por um ano, em vez de rolar sua negociação e recomprar outro contrato futuro toda vez que um contrato futuro de prazo mais curto expira. Dependendo do mercado, a rolagem da operação pode gerar custos de negociação mais elevados e até mesmo fluxos de caixa negativos se o próximo contrato futuro for mais caro do que o que está expirando (contango).
As tiras de futuros são frequentemente negociadas no mercado de energia e há até opções de tiras. Os comerciantes os usam para fazer hedge e especular sobre os movimentos futuros dos preços do petróleo, gás natural ou outros mercados de commodities. Uma tira de futuros é às vezes chamada de tira de “calendário” e pode ser mantida longa se um investidor estiver fazendo hedge contra (ou especulando) em alta de preços no mercado subjacente, ou mantida a descoberto se o investidor estiver fazendo hedge (ou especulando) em queda de preços no mercado subjacente.