O que é Alpha Risk?
O risco alfa é o risco em um teste estatístico de que uma hipótese nula seja rejeitada quando for realmente verdadeira. Isso também é conhecido como erro Tipo I. A hipótese nula em um teste estatístico geralmente afirma que não há diferença entre o valor testado e um número específico, como zero ou um. Quando a hipótese nula é rejeitada, a pessoa que realiza o teste está dizendo que há uma diferença entre o valor testado e o número específico. Essencialmente, o risco alfa é o risco de que uma diferença seja detectada quando nenhuma diferença realmente existe. A melhor maneira de diminuir o risco alfa é aumentar o tamanho da amostra que está sendo testada, na esperança de que a amostra maior seja mais representativa da população.
Principais vantagens
- O risco alfa se refere ao risco inerente à rejeição da hipótese nula quando ela é realmente verdadeira.
- Esse tipo de risco também pode ser considerado o perigo de presumir que existe uma diferença quando na verdade não há diferença.
Compreendendo o risco alfa
Um exemplo de risco alfa em finanças seria se alguém quisesse testar a hipótese de que o retorno anual médio de um grupo de ações era superior a 10%. Portanto, a hipótese nula seria se os retornos fossem iguais ou menores que 10%. Para testar isso, seria necessário compilar uma amostra dos retornos das ações ao longo do tempo e definir o nível de significância. Se, após olhar estatisticamente para a amostra, você determinar que o retorno anual médio é superior a 10%, você rejeitará a hipótese nula. Mas, na realidade, o retorno médio foi de 6%, então você cometeu um erro Tipo I. A probabilidade de você ter cometido esse erro em seu teste é o risco alfa. Esse risco alfa pode levá-lo a investir em um grupo de ações quando os retornos não justificam de fato os riscos potenciais.