O que é o valor de mercado do patrimônio?
O valor de mercado do patrimônio é o valor total em dólares do patrimônio de uma empresa e também é conhecido como capitalização de mercado. Essa medida do valor de uma empresa é calculada multiplicando-se o preço atual das ações pelo número total de ações em circulação. O valor de mercado do patrimônio de uma empresa está, portanto, sempre mudando à medida que essas duas variáveis de entrada mudam. É usado para medir o tamanho de uma empresa e ajuda os investidores a diversificar seus investimentos em empresas de diferentes tamanhos e diferentes níveis de risco.
Os investidores que procuram calcular o valor de mercado do patrimônio podem encontrar o número total de ações em circulação olhando para a seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial de uma empresa.
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Valor de equidade de mercado
Compreendendo o valor de mercado do patrimônio
O valor de mercado do patrimônio de uma empresa pode ser considerado como o valor total da empresa decidido pelos investidores. O valor de mercado do patrimônio líquido pode mudar significativamente ao longo de um dia de negociação, principalmente se houver notícias significativas, como lucros. As grandes empresas tendem a ser mais estáveis em termos de valor de mercado do patrimônio devido ao número e à diversidade de investidores que possuem. Empresas pequenas e pouco negociadas podem ver facilmente mudanças de dois dígitos no valor de mercado do patrimônio devido a um número relativamente pequeno de transações empurrando as ações para cima ou para baixo. É também por isso que as pequenas empresas podem ser alvos de manipulação de mercado.
Principais vantagens
- O valor de mercado do patrimônio líquido representa quanto os investidores acham que uma empresa vale hoje.
- O valor de mercado do patrimônio líquido é o mesmo que a capitalização de mercado e ambos são calculados multiplicando o total de ações em circulação pelo preço atual por ação.
- O valor de mercado das ações muda ao longo do dia de negociação à medida que o preço das ações flutua.
Calculando o valor de mercado do patrimônio
O valor de mercado do patrimônio líquido é calculado multiplicando-se o número de ações em circulação pelo preço atual da ação. Por exemplo, em 28 de março de 2019, as ações da Apple estavam sendo negociadas a $ 188,72 por ação. A partir desta data, o programa de recompra de ações da empresa reduziu as ações em circulação de mais de 6 bilhões para 4.715.280.000. Portanto, o valor de mercado da capitalização é calculado da seguinte forma:
Preço das ações ($ 188,72) x Ações em circulação (4.715.280.000) = $ 889.867.641.600
Para simplificar, as pessoas costumam citar o valor de mercado do patrimônio acima como US $ 889,9 bilhões.
A diferença entre o valor de mercado do patrimônio líquido, o valor da empresa e o valor contábil
O valor de mercado do patrimônio pode ser comparado a outras avaliações, como valor contábil e valor da empresa. O valor da empresa de uma empresa incorpora seu valor de mercado do patrimônio líquido na equação, juntamente com a dívida total menos dinheiro e equivalentes de caixa para fornecer uma ideia aproximada da avaliação de aquisição de uma empresa.
O valor de mercado do patrimônio líquido também é diferente do valor contábil do patrimônio líquido. O valor contábil do patrimônio líquido é baseado no patrimônio líquido, que é uma rubrica do balanço patrimonial da empresa. O valor de mercado do patrimônio líquido de uma empresa difere de seu valor contábil do patrimônio porque o valor contábil do patrimônio se concentra nos ativos próprios e nos passivos devidos. Acredita-se que o valor de mercado do patrimônio líquido valorize parte do potencial de crescimento da empresa além de seu balanço patrimonial atual. Se o valor contábil estiver acima do valor de mercado do patrimônio, entretanto, pode ser devido a uma supervisão do mercado. Isso significa que a empresa é uma compra de valor potencial.
Valor de mercado do patrimônio e perfil de mercado
Em geral, existem três níveis diferentes de capitalização de mercado e cada nível tem seu próprio perfil. Empresas com capitalização de mercado inferior a US $ 2 bilhões são consideradas de pequena capitalização ou small caps. Empresas com capitalização de mercado entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões são consideradas ações de capitalização média, também conhecidas como mid-caps. Empresas com capitalização de mercado superior a US $ 10 bilhões são consideradas de grande capitalização ou grandes capitalizações.
Cada nível possui um perfil que pode ajudar os investidores a ter uma visão sobre o comportamento da empresa. As pequenas capitalizações são geralmente empresas jovens em fase de crescimento de desenvolvimento. Eles são arriscados, mas têm maior potencial de crescimento. As grandes capitalizações são empresas maduras; eles podem não oferecer o mesmo potencial de crescimento, mas podem oferecer estabilidade. Mid-caps oferecem um híbrido dos dois. Ao possuir ações em cada categoria, os investidores garantem uma certa diversificação em ativos, vendas, maturidade, gestão, taxa de crescimento, perspectivas de crescimento e profundidade de mercado.