Definição e táticas de negociação manual

O que é negociação manual?

A negociação manual é um processo de negociação que envolve a tomada de decisão humana para entrar e sair das negociações. Isso contrasta com a negociação automática ou automatizada, que emprega programas que originam negociações com base em critérios de instrução humanos. Comerciantes manuais costumam empregar programas de computador para consolidar informações. Em alguns casos, eles também podem definir indicadores automatizados para alertá-los sobre potenciais oportunidades de negociação. No entanto, em todos os casos, a intervenção humana é necessária para autorizar as negociações durante a negociação manual.

Compreendendo a negociação manual

Há um debate contínuo sobre se a negociação automatizada é aconselhável ou não. Alguns traders acreditam que a negociação manual é superior, pois o julgamento humano é necessário para avaliar as tendências do mercado e controlar o risco. Eles acham que o lugar adequado para a automação é monitorar os dados e consolidá-los para a interpretação humana.

Os defensores da negociação automatizada argumentam que esse método é superior, pois tira o comportamento humano irracional da equação. A negociação automatizada também é baseada em regras e estatísticas, enquanto a negociação manual pode ser baseada em mais emoção. No entanto, nem sempre é esse o caso, pois um operador manual pode basear sua estratégia em lógica, estatísticas e disciplina sólidas.

Os sistemas de negociação automatizados – também conhecidos como sistemas de negociação mecânica, negociação algorítmica, negociação automatizada ou negociação de sistema – permitem que os negociantes estabeleçam regras específicas para entradas e saídas de negociação que, uma vez programadas, podem ser executadas automaticamente por meio de um computador. Os sistemas automatizados ainda precisam ser construídos por um ser humano, o que significa que ainda estão sujeitos a erros humanos, exceto que os erros ocorrem no código de programação e não na execução do código. A negociação automatizada normalmente reduz o número de erros, como erros de dedo que são mais prevalentes na negociação manual, embora ainda ocorram erros na programação ou implementação de um sistema automatizado.

O tempo dirá se os computadores são superiores aos humanos na alocação de capital. Nesse ínterim, muitos investidores se sentem mais confortáveis ​​com a execução manual de ordens de compra e venda humanas. “Flash crashes” são um lembrete doloroso de que passar as decisões de investimento para os computadores não é isento de riscos. O exemplo mais óbvio é o Flash Crash de maio de 2010. Durante um período de 36 minutos, os índices populares, incluindo S&P 500, Dow Jones Industrial Average e Nasdaq Composite entraram em colapso e se recuperaram muito rapidamente. O Dow caiu quase 9% em questão de minutos.

Na esteira desse episódio, os operadores e os reguladores culparam os sistemas de negociação automatizados por computador, criados para executar ordens de compra e venda rápidas. Desde então, os investidores e gestores de dinheiro não esqueceram o potencial de mercado desestabilizador das estratégias de investimento baseadas em computador.

Estratégias de negociação manual

Qualquer estratégia envolve uma colocação humana de ordens de compra e venda é uma estratégia de negociação manual.

Alguns estilos populares de negociação envolvem comprar e manter. É quando um investidor adquire investimentos que acredita que terá valorização no longo prazo. Como as negociações não são frequentes, geralmente são feitas manualmente quando surge uma oportunidade. O investidor pode vender a um preço predeterminado ou quando um indicador técnico ou indicador fundamental muda para indicar que é hora de sair.

A negociação de swing pode ser manual ou automatizada e envolve negociações que duram de alguns dias a alguns meses. A ideia geral é capturar a maior parte de um movimento de preço esperado, durante uma tendência ou faixa de preço, e então sair e passar para a próxima oportunidade.

A negociação diária pode ser manual ou automatizada e envolve a realização de várias transações por dia, aproveitando os movimentos de preços intradiários.

Exemplo do mundo real de negociação manual

Jim é um trader de tendências. Ele procura oportunidades para entrar em ações com tendências fortes em torno da média móvel de 100 dias (MM) e, em seguida, também usa a MM de 100 dias como sua saída.

Isso requer negociação manual, pois há alguma subjetividade envolvida quando ele entra em uma negociação. A subjetividade não se traduz muito bem em um sistema automatizado.

Por exemplo, Jim frequentemente gosta de ver um estoque em alta cair abaixo da MM de 100 dias, mas apenas ligeiramente, e então subir novamente acima do desencadeamento de sua longa negociação.

Uma vez que ele está no comércio, ele sai quando o preço cruza de volta para abaixo dos 100 dias.

O preço também não pode ser alterado para os lados. Precisa estar em tendência de alta. Isso ajuda a evitar os cenários de whipsaw que ocorrem quando o preço se move para frente e para trás ao longo do MA conforme ele se move lateralmente.

Em 2017, a Netflix (NFLX) estava crescendo. Caiu brevemente abaixo de 100 dias, criando um pouco de espaço abaixo da linha, e depois voltou para cima. Jim comprou. Perto do final daquele ano, Jim vendeu quando o preço voltou a ficar abaixo dos 100 dias.

Logo depois que ele vendeu, o preço encontrou suporte nos 100 dias e então começou a subir. Jim comprou novamente. Esta negociação durou a maior parte do ano, até que o preço caiu abaixo dos 100 dias novamente. Jim vendeu sua posição.

Não muito depois, o preço, ainda em tendência de alta, voltou a ultrapassar o MA e Jim ficou comprado. Ele teve que vender alguns dias depois, já que as ações da Netflix continuavam caindo. Nesse ponto, a tendência de alta estava em questão, e o preço estava derrubando o MA. Esta é uma situação que Jim gosta de evitar e, portanto, optou por não negociar nenhum dos crossovers que ocorreram no restante de 2018 e 2019. Esse tipo de tomada de decisão subjetiva é muito difícil de programar em um computador. Portanto, Jim gosta de colocar todas as suas negociações manualmente.