A tecnologia de inteligência artificial (AI) está se acelerando rapidamente à medida que cresce a demanda por quase todos os dispositivos de computação integrados com AI. Um dos principais catalisadores do boom é a expansão das empresas de propriedade intelectual (PI) – empresas que licenciam software ou tecnologia para usuários finais. Isso significa que os benefícios serão usufruídos não apenas pelos principais fabricantes de chips, como Nvidia Corp. (NVDA) e Intel Corp. (INTC), mas também por empresas que licenciam tecnologia para fabricantes de chips, como CEVA Inc. (CEVA), ou fornecem software ferramentas para engenheiros que projetam chips, como Synopsys Inc. (SNPS) e Cadence Design Systems Inc. (CDNS), de acordo com Barron’s.
No fechamento do pregão na quinta-feira, a Nvidia subiu 121% em relação ao ano passado, mas caiu 13% em relação a sua alta recente no mês passado. A Intel cresceu 39% em relação ao ano passado, mas caiu 6% em relação às altas recentes. A CEVA cresceu 6% em relação ao ano anterior, mas caiu 29% em relação à alta alcançada no final de novembro passado. A Synopsys subiu 16% em relação ao ano passado, mas caiu 12% em relação a um recuo no final de janeiro. A cadência subiu 20% em relação ao ano passado, mas caiu 20% desde que também atingiu uma alta no final de janeiro. (Para ler mais, consulte: Fidelity Investments: As ações de tecnologia devem estar bem no longo prazo. )
A ascensão das empresas de PI
Tanto a Nvidia quanto a Intel, como grandes produtoras de chips, se beneficiarão da crescente demanda por chips com recursos de IA. No entanto, embora essas empresas projetassem e construíssem seus chips do início ao fim no passado, hoje em dia elas estão recorrendo a empresas de IP para projetos específicos, que então usam para construir os chips. Seguindo esse modelo de negócios, os maiores fabricantes de chips podem se concentrar na fabricação sem ter que descobrir os detalhes difíceis de projetar algoritmos.
Esse modelo de negócio que vem se desenvolvendo nos últimos 20 anos está abrindo oportunidades para muitas empresas menores de tecnologia, como CEVA, Synopsys e Cadence. Essas empresas menores se concentram no projeto de projetos com recursos específicos, como algoritmos de IA, que depois licenciam para os grandes fabricantes de chips. (Para ler mais, consulte: Microsoft desenvolverá chips de IA para todos os seus dispositivos. )
Nvidia liderando o caminho
O interessante desenvolvimento recente veio no outono passado, quando a Nvidia lançou todas as suas especificações de design para seus circuitos de IA para qualquer pessoa que as desejasse. Enquanto isso permite que outros engenheiros de software replicem os projetos de algoritmos de IA da Nvidia, a vantagem para a Nvidia é que a mudança pode tornar os designs da Nvidia o padrão de IA. Em vez de ter que competir com possíveis outros designs, a Nvidia pode estar direcionando o caminho de desenvolvimentos futuros na tecnologia e, conseqüentemente, garantindo um mercado futuro para seus chips.
Nessa nota, Hans Mosesmann da Rosenblatt Securities acredita que a Nvidia está afastando os concorrentes, já que suas unidades de processamento gráfico (GPUs), que são amplamente utilizadas para tarefas de IA, estão substituindo o uso de unidades de processamento central (CPUs) tradicionais. Ele acredita que o mercado de chips de IA provavelmente se consolidará nos próximos anos e não “vê ninguém realmente desafiar a Nvidia”, de acordo com um artigo separado da Barron’s.