Estoque de transporte deve aumentar em 2020

Embora 2019 tenha se mostrado um ano forte para a maioria dos segmentos dos mercados financeiros, o setor de transporte foi uma das raras exceções que parecia tender para os lados em vez de para cima. Conforme o Ano Novo se aproxima, os comerciantes ativos e os investidores de longo prazo estão aproveitando a oportunidade para examinar suas carteiras e fazer os ajustes necessários para garantir que possam ser recompensados ​​em 2020. Com base nos padrões gráficos discutidos abaixo, sinais de compra recentes sugerem que os dias finais de 2019 estão se alinhando para ser um momento interessante para aumentar a exposição aos estoques de transporte.

iShares Transportation Average ETF (IYT)

O impulso lateral que afetou o setor de transporte em 2019 é claramente evidente no gráfico do ETF iShares Transportation Average (IYT) mostrado abaixo. As linhas de tendência horizontais criaram o que é conhecido como padrão de canal, que é comumente visto como um período de consolidação antes que uma grande tendência de longo prazo seja estabelecida. Esse tipo de padrão de consolidação é o favorito dos traders dentro de uma faixa, porque os níveis de suporte e resistência estabelecem claramente os níveis para colocar ordens de compra e stop.

Para aqueles que estão procurando ideias rumo a 2020, você pode querer observar o cruzamento recente entre a média móvel de 50 e 200 dias mostrada pelo círculo azul. Esse sinal de compra comum é conhecido como golden crossover e é frequentemente usado por seguidores da análise técnica para marcar o início de uma grande tendência de alta. Os comerciantes também devem querer observar que o indicador de divergência de convergência de média móvel (MACD) cruzou recentemente acima de sua linha de sinal, o que provavelmente será usado como confirmação de que as primeiras semanas de 2020 serão de alta para os transportes. Se o preço se mover além da resistência perto do nível psicológico de $ 200, isso provavelmente levará a preços-alvo próximos a $ 225, que é igual ao ponto de entrada mais a altura do padrão.

Norfolk Southern Corporation (NSC)

A principal participação do ETF IYT que merece uma análise mais detalhada é a Norfolk Southern Corporation (NSC). Como você pode ver no gráfico, um padrão de triângulo ascendente de curto prazo formou-se no gráfico perto da média móvel de 200 dias. O padrão de triângulo combinado com o cruzamento recente entre as médias móveis de 50 e 200 dias sugere que os comerciantes estarão esperando um fechamento acima da linha de tendência superior no início de 2020. Além disso, como discutido acima, os comerciantes provavelmente também irão olhar para o cruzamento de alta entre o MACD e sua linha de sinal como um sinal de um movimento de alta. Os preços-alvo de curto prazo provavelmente serão definidos perto de $ 215, que é igual ao ponto de entrada mais a altura do padrão. De uma perspectiva de gestão de risco, os pedidos de stop-loss provavelmente serão definidos perto de $ 187,75 no caso de uma mudança repentina nos fundamentos.

Union Pacific Corporation (UNP)

Outro padrão de gráfico interessante que se formou na indústria ferroviária e que merece uma análise mais detalhada é encontrado no gráfico da Union Pacific Corporation (UNP). Como você pode ver abaixo, a marca de $ 180 evitou um movimento superior na maior parte de 2019, mas a ação parece bem posicionada para superar esse nível de resistência em 2020. Conforme observado nos gráficos acima, o cruzamento de ouro entre os movimentos de longo prazo as médias provavelmente serão usadas como um motivo para antecipar uma pausa maior nas próximas semanas.

The Bottom Line

O setor de transporte teve uma tendência lateral na maior parte de 2019, mas a história parece estar mudando para quem olha para o ano que vem. Os recentes sinais de compra de longo prazo podem ser razão suficiente para antecipar um rompimento além dos principais níveis de resistência no início de 2020, o que pode apontar para preços mais altos nos próximos meses.

 No momento da escrita, Casey Murphy não possuía uma posição em nenhum dos ativos mencionados.