ETFs de energia inversa disparam em meio a temores de desaceleração global

Assim como os investidores pensaram que os preços da energia começaram a ganhar força, o petróleo bruto para entrega em setembro (CL = F) despencou 3% na quarta-feira devido a novas preocupações de demanda causadas por dados econômicos decepcionantes da China e da Europa, juntamente com um aumento inesperado nos estoques dos EUA para o segunda semana consecutiva.

Os números da produção industrial de Chinse em julho revelaram uma parada inesperada no crescimento, destacando o custo crescente da intensificação da disputa comercial com os Estados Unidos. Para agravar as preocupações com a desaceleração global, o produto interno bruto (PIB) da zona do euro cresceu apenas 0,2% no segundo trimestre em meio à incerteza do Brexit. “Os dados da China, a recessão potencial se formando na Alemanha, tudo isso está influenciando as preocupações da demanda global”, disse Phil Flynn, analista do Price Futures Group, à CNBC.

Falando em recessões, o rendimento dos títulos do governo dos EUA de 10 anos caiu brevemente abaixo dos rendimentos de 2 anos na quarta-feira de manhã, no que os comerciantes se referem como “inversão da curva de rendimento”. O sinal normalmente prevê contrações econômicas.

Em relação aos estoques, os estoques de petróleo dos EUA cresceram 1,58 milhão de barris na semana encerrada em 9 de agosto, contra as expectativas de uma queda de 2,78 milhões de barris. O Energy Information Administration (EIA) citou a redução da produção da refinaria para a construção surpresa.

Os comerciantes que desejam apostar contra o setor de energia “risco-on” devem explorar esses três fundos negociados em bolsa (ETFs) que aumentam de preço à medida que as ações de petróleo e gás de grande capitalização caem. Vamos examinar as métricas de cada fundo e discutir várias jogadas táticas.

Direxion Daily Energy Bear 3X Ações (ERY)

Criado no auge da Grande Recessão em 2008, o Direxion Daily Energy Bear 3X Shares (ERY) busca retornar três vezes o desempenho diário inverso do Energy Select Sector Index. A referência compreende empresas de energia de grande capitalização dos Estados Unidos, com os pesos pesados ​​da indústria Exxon Mobil Corporation (XOM) e Chevron Corporation (CVX) carregando uma ponderação cumulativa de mais de 40%. A liquidez média do volume em dólares de cerca de US $ 7 milhões, combinada com um spread de 0,10%, torna o fundo ideal para operadores que desejam uma aposta agressiva de curto prazo contra as blue chips do setor. A ERY detém US $ 22,32 milhões em ativos líquidos, cobra uma taxa de administração de 1,09%, oferece um rendimento de dividendos de 1,50% e retornou 32,43% no mês passado em 15 de agosto de 2019.

As ações da ERY apresentaram tendência de queda constante entre janeiro e abril, antes de encenar uma alta em maio. O ETF devolveu os ganhos em junho, passou julho rastreando de lado e começou a subir ainda mais em agosto. O preço subiu acima de dois picos recentes nas negociações de quarta-feira, o que pode atuar como um catalisador para compras adicionais. Aqueles que entrarem aqui devem considerar a criação de uma ordem de lucro perto da alta de dezembro de 2018 em $ 81,43 e colocar paradas abaixo da baixa de 13 de agosto em $ 50,66.

ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG)

Com ativos sob gestão (AUM) de $ 16,8 milhões, o ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) visa fornecer resultados de investimento que correspondem a duas vezes o retorno diário inverso do Dow Jones US Oil & Gas Index. A Exxon Mobil e a Chevron também constituem uma parte considerável do índice subjacente, com respectivas alocações de 42,11% e 17,63%. O giro médio diário das ações de cerca de 46.000 unidades combinadas com um spread de apenas 0,08% torna o fundo fácil de entrar e sair, ao mesmo tempo que minimiza a derrapagem. Os comerciantes devem estar cientes de que os retornos de longo prazo podem desviar-se da alavancagem declarada conforme o fundo se reequilibra diariamente, tornando-o sujeito aos efeitos da capitalização. Em 15 de agosto de 2019, o DUG emitiu um dividend yield de 0,60% e aumentou quase 23% no mês passado.

Desde que ultrapassou a linha de tendência de baixa de quatro meses no final de abril, o preço do fundo subiu duas vezes – em maio e agosto. O rompimento convincente de ontem acima da alta oscilante de maio e da alta de 7 de agosto indica um momentum de alta subjacente. Os comerciantes devem procurar um teste de 26 de dezembro de 2018, com alta de $ 58,40, o que oferece 19% de potencial de alta em relação ao preço de fechamento de $ 49,26 na quarta-feira. Proteja o capital comercial, colocando uma ordem de stop-loss entre $ 44 e $ 46.

Exp. Direxion Daily S&P Oil & Gas & Prod. Bear 3X Shares (DRIP)

O Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. O Bear 3X Shares (DRIP) tem a missão de retornar três vezes o desempenho diário inverso do S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index. Como o próprio nome sugere, o benchmark consiste em grandes empresas de exploração e produção de petróleo e gás. O fundo, lançado em 2015, alcança sua exposição alavancada investindo em swaps, contratos de futuros e posições curtas. Como resultado do uso de produtos derivados, o ETF cobra uma taxa de administração mais alta de 1,07%. Os comerciantes devem considerar colocar ordens limitadas, em vez de ordens de mercado, para combater o spread ligeiramente mais amplo, mas administrável de 0,26% do fundo. O DRIP controla $ 18,57 milhões em ativos, rende 0,77% e acumulou uma alta de 65,60% no mês passado em 15 de agosto de 2019.

As ações do DRIP começaram sua atual alta em abril e agora são negociadas apenas 11% abaixo da alta de 12 meses do fundo definida no quarto trimestre de 2018. A alta de 15,26% de quarta-feira para uma nova alta acumulada no ano pode atrair mais interesse de compra, à medida que os traders procuram formas alternativas para jogar os preços do petróleo em queda. Aqueles que decidem negociar o ETF devem pensar em usar uma média móvel simples de 10 dias como um ponto de fuga para permitir que os lucros corram o mais longe possível. Mantenha uma parada inicial abaixo da mínima de ontem em $ 109,32 para se proteger contra uma súbita perda de impulso.