Exame da série 6 e exame da série 7: uma visão geral
A Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) oferece uma variedade de licenças que devem ser obtidas por meio de exames antes que representantes registrados ou consultores de investimento possam conduzir negócios. Dois dos mais populares são os exames da Série 6 e da Série 7. A licença da Série 6 permite que um representante venda apenas um conjunto limitado de produtos de investimento, enquanto a licença da Série 7 permite que um representante registrado venda uma variedade maior de títulos.
Exame da série 6
O exame da Série 6 – oficialmente, o Exame de Qualificação de Representante de Produtos de Contratos de Investimento e Variável – é um teste de múltipla escolha com 50 itens. 70% ou mais é necessário para passar. Após a conclusão bem-sucedida do exame, os representantes são qualificados para solicitar, comprar e vender determinados produtos de segurança.
Principais vantagens
- Uma organização autorreguladora ou uma firma membro da FINRA – como uma corretora – deve patrocinar um candidato que deseja fazer esses exames.
- Para agendar um exame, a empresa patrocinadora registra o Formulário Uniforme de Registro da Indústria de Valores Mobiliários ou o Formulário U-4 com a FINRA, atuando como Signatário Apropriado.
- As inscrições para exames sem patrocínio são rejeitadas.
- O exame SIE inclui questões comuns às séries 6 e 7.
- Após passar nos exames e se registrar na FINRA por meio da empresa patrocinadora, o candidato recebe uma licença e se torna um representante registrado.
Os candidatos devem ser afiliados e ter o patrocínio de uma firma membro da FINRA antes de se inscreverem para o exame. As perguntas da Série 6 são divididas em quatro seções relacionadas às funções do trabalho.
- A função 1 lida com fundamentos regulatórios e desenvolvimento de negócios e está alocada a 12 questões.
- A função 2 tem 8 perguntas e se concentra na avaliação das informações financeiras dos clientes, identificando objetivos de investimento, fornecendo informações sobre produtos de investimento e fazendo recomendações adequadas.
- Com 25 perguntas, a Função 3 concentra-se na abertura, manutenção, encerramento e transferência de contas e na retenção de registros de contas apropriados.
- A função 4 tem 5 perguntas que se concentram em obter, verificar e confirmar as instruções de compra e venda do cliente.
Após a conclusão bem-sucedida do exame, o representante licenciado da Série 6 pode recomendar fundos mútuos abertos, anuidades variáveis, seguro de vida variável, fundos de investimento em unidades e títulos de fundos municipais – produtos comumente vendidos por planejadores financeiros. No entanto, os titulares da licença da Série 6 não têm permissão para vender títulos corporativos ou municipais, programas de participação direta, ações ou opções.
Para conduzir negócios em produtos de anuidade ou seguro, um representante também deve ser aprovado em um exame de seguro de vida estadual. Os trabalhos comuns que utilizam a licença da Série 6 incluem consultores financeiros, especialistas em planos de aposentadoria, consultores de investimentos e banqueiros privados.
Exame da Série 7
A Série 7 é oficialmente chamada de Exame Geral de Qualificação de Representante de Valores Mobiliários. É um exame de múltipla escolha, com 125 itens e duração de 3 horas e 45 minutos. A nota de aprovação no exame da Série 7 é de 72% ou superior. Como a Série 6, inclui quatro funções:
- A função 1 diz respeito à busca de negócios para uma corretora de clientes e clientes em potencial.
- A segunda função está relacionada à abertura de contas após avaliar o histórico financeiro de um cliente.
- A função 3 cobre informações sobre investimentos, recomendações adequadas, transferências de ativos e manutenção de registros.
- A quarta função está relacionada a fazer transações.
A licença da Série 7 permite que os consultores financeiros se envolvam na compra e venda de praticamente todos os produtos de investimento relacionados a valores mobiliários. Além de tudo o que é coberto pelo exame da Série 6, os produtos incluem ações ordinárias e preferenciais, opções de ações e títulos. É o exame exigido para corretores de ações e um pré-requisito para muitas outras licenças de títulos.