As ações da Freeport-McMoRan Inc. (FCX) subiram para uma alta de cinco anos na segunda-feira, continuando um avanço tórrido que registrou um retorno fenomenal de 450% desde que as ações caíram para uma baixa de quatro anos em março. Ele está agora sendo negociado acima da média móvel exponencial de 200 meses (MME) pela primeira vez desde 2014, sustentado por uma tempestade perfeita de ventos de cauda que pegou muitos analistas desprevenidos. A tendência de alta também completou uma reversão de fundo duplo em escala mensal, abrindo caminho para preços ainda mais altos nos próximos anos.
Principais vantagens
- Freeport-McMoRan acaba de confirmar a primeira tendência de alta de longo prazo desde 2011.
- O potencial positivo é limitado à resistência na zona de preços de $ 26 a $ 28.
- A ação subiu por oito meses consecutivos, gerando leituras técnicas de sobrecompra.
A empresa extrai metais de commodities que estavam presos em tendências de baixa de longo prazo até 2020, quando a onda de recuperação do primeiro semestre acordou todo o grupo de seu longo sono. Os futuros do cobre testaram uma baixa de quatro anos em março e decolaram para os céus, subindo cerca de 65% para a maior alta desta semana. E como todos já sabem, os futuros de ouro subiram para o nível de US $ 2.000 durante os meses de verão e poderiam ganhar terreno adicional depois de trabalhar com as leituras de sobrecompra de longo prazo.
Freeport tem sido atormentado por altos níveis de dívida desde a compra do setor de petróleo e gás no pior momento possível, no início da última década. A contenção de custos e a queda nos rendimentos dos títulos desde o início de 2019 permitiram à empresa resgatar uma tonelada de dívidas antigas, reduzindo seu saldo em aberto para o nível mais baixo desde dezembro de 2012. O índice dívida / patrimônio líquido também despencou, agora permanecendo na menor baixa desde março de 2013.
O consenso de Wall Street sobre as ações da Freeport melhorou nos últimos trimestres, agora com uma classificação de “Compra moderada” com base em seis recomendações de “Compra”, cinco “Espera” e nenhuma “Venda”. As metas de preço atualmente variam de uma baixa de $ 16 a uma alta de $ 25, enquanto o estoque está definido para abrir a sessão de terça-feira menos de $ 3 abaixo da meta alta. Esta colocação elevada prevê pouca alta adicional, mas os preços-alvo provavelmente irão subir, à medida que os mercados de metais aumentam suas tendências de alta.
O índice dívida / patrimônio líquido (D / E) é calculado dividindo-se o passivo total de uma empresa por seu patrimônio líquido. Esses números estão disponíveis no balanço patrimonial das demonstrações financeiras de uma empresa.
Gráfico de longo prazo Freeport-McMoRan (2000-2020)
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A ação atingiu o valor mínimo de $ 3,38 em 2000, após uma tendência de baixa de longo prazo, e entrou em um avanço histórico, sustentado pela rápida industrialização na China e em outros países do BRIC. O rali atingiu o pico em meados de US $ 60 em 2008, dando lugar a uma queda de um dígito, seguido por uma onda de recuperação que completou um enorme padrão em forma de V em 2011. A ação do preço então diminuiu em um triângulo descendente, quebrando no início de 2015.
O declínio cortou a baixa de 2008 em janeiro de 2016 e encontrou suporte na baixa de 2000, dando lugar a uma alta que falhou um pouco acima de US $ 20 em 2018. A ação registrou uma maior baixa de longo prazo durante o declínio pandêmico do primeiro trimestre, preparando o cenário para uma reversão maciça de fundo duplo que acaba de ser confirmada com uma recuperação acima do pico de 2018. Apesar do alto percentual de alta em 2020, a alta ainda não atingiu o nível de retração de liquidação de Fibonacci .382.
As ações da Freeport subiram por oito meses consecutivos, gerando leituras de sobrecompra que poderiam pressagiar uma correção intermediária para os primeiros adolescentes. Mesmo assim, não há nenhum sinal atual de fraqueza, e as leituras de acumulação continuam atingindo novos máximos. Por outro lado, o potencial de alta está agora limitado à zona de preço de $ 26 a $ 28, onde o retração de Fibonacci de 0,382 e a quebra de 2014 devem gerar forte resistência.
Um padrão de fundo duplo é um padrão de gráfico de análise técnica que descreve uma mudança na tendência e uma reversão de momentum da ação de preço líder anterior. Ele descreve a queda de uma ação ou índice, uma recuperação, outra queda para o mesmo nível ou semelhante à queda original e, finalmente, outra recuperação. O fundo duplo se parece com a letra “W.” A baixa tocada duas vezes é considerada um nível de suporte.
The Bottom Line
As ações da Freeport-McMoRan deram uma virada após uma tendência de baixa de vários anos e devem aumentar os ganhos nos próximos anos.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.