Uma das escolhas mais importantes e difíceis que você enfrentará como um novo investidor é se você deve investir em fundos de ações ou ações individuais. Investir em um fundo de ações significa comprar ações de uma carteira supervisionada por um gerente de carteira profissional. O gerente de carteira é responsável por escolher as ações da carteira, bem como pelas decisões de compra, venda e retenção.
Depois de escolher um bom fundo de ações, sua responsabilidade é continuar comprando ações, reinvestindo seus dividendos e ganhos de capital e verificando o relatório anual do fundo mútuo a cada ano para garantir que a administradora esteja aderindo à filosofia financeira em que você acredita; que você está confortável com as participações. De várias maneiras, seria como verificar o desempenho de um gerente de construção que você contratou para supervisionar suas propriedades de aluguel.
Por outro lado, escolher ações individuais significa que é sua responsabilidade construir um portfólio, analisar relatórios anuais e arquivamentos de 10 mil, tomar decisões de aquisição e disposição e se manter atualizado com o que está acontecendo em cada uma das empresas em que você mantém um investimento. Afinal, é o seu dinheiro suado! Para muitas pessoas, isso soa como o equivalente a tortura intelectual.
Aqui estão algumas maneiras de saber se você deve investir em fundos de ações ou, em vez disso, escolher suas próprias ações ordinárias individuais.
Leitura e compreensão das demonstrações financeiras
Você consegue ler as demonstrações financeiras GAAP, incluindo a declaração de renda e o balanço patrimonial? Se você tem essa habilidade, selecionar suas próprias ações individuais não deve ser mais difícil do que analisar uma divisão ou oportunidade de negócio privada, como investir em uma sociedade de responsabilidade limitada. Em tal situação, parece um pouco bobo contratar um gerente financeiro profissional para sentar e pesquisar negócios para você o dia todo, a menos que você prefira se concentrar em sua ocupação principal.
Estudo, compreensão e análise de empresas
Existem poucas coisas mais agradáveis para alguns do que encontrar uma grande empresa e, em seguida, aprender sobre seu negócio, setor, produtos, insumos de custos, estratégia e como ela se encaixa no mundo. Você adora entrar em uma mercearia e saber as margens de lucro bruto da empresa que destila uma determinada marca de uísque, ou passar em um hotel e saber seu custo médio por quarto para construí-lo? Que tal discutir o lucro total antes dos impostos que deve gerar se for bem administrado e moderadamente bem-sucedido? Estudar negócios (e ações individuais, por extensão) é uma maneira de entender o mundo e o que as pessoas realmente valorizam.
Se você não se importa com essas coisas, não faz muito sentido perder seu tempo tentando encontrar empresas individuais nas quais você possa se tornar um proprietário parcial. Pague a um profissional a taxa de administração e adquira fundos de ações bons e bem diversificados.
Múltiplas posições vs. um punhado de fundos
Mesmo uma carteira de investimento focada provavelmente incluirá de 10 a 20 ações; uma carteira amplamente diversificada pode conter de 30 a 100 ações. Você quer manter o controle de todos esses títulos? As datas dos dividendos e receitas? A base de custo para cada posição? Se você não se importa e tem um portfólio grande o suficiente para justificar isso, ações individuais podem ser para você. Se você deseja construir todo o histórico de seu portfólio de investimentos em uma única planilha curta, os fundos de ações são provavelmente a melhor escolha.
Qual devo escolher? Fundos de ações ou ações?
Se você não consegue pensar como um investidor de longo prazo, convém construir uma camada de proteção e escolher fundos de ações em vez de ações individuais. A menos que você siga a rota do ETF (fundo negociado em bolsa), os fundos mútuos apenas ajustam o preço das ações, ou valor líquido do ativo, uma vez por dia, após o expediente. Ele o livra da necessidade de ficar grudado em uma tela ou de entrar em pânico por causa de um movimento de cinquenta centavos em uma ação de primeira linha que não deve causar qualquer consternação.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.