As ações da GameStop Corp. (GME) foram esmagadas na quarta-feira com os avisos de lucros contínuos. O varejista de videogames, eletrônicos de consumo e serviços sem fio com mais de 7.000 locais está lutando para sobreviver. As ações da GameStop foram negociadas abaixo de US $ 5 por ação, o que se tornará um problema que ela sustentou. Este é um cenário provável, já que a empresa descartou seus dividendos para poder pagar a dívida.
Se as ações sofrerem um declínio abaixo de US $ 5 por ação, sua capacidade de sobreviver se tornará um problema, pois os investidores que possuem as ações na margem se tornarão vendedores forçados pela maioria das corretoras. O problema é que a maioria dos videogames está mudando para jogos que estão disponíveis digitalmente online, e os consoles de jogos estão se tornando itens de colecionador.
As ações da GameStop fecharam a quarta-feira, 5 de junho, em US $ 5,04, queda de 60,1% no acumulado do ano e queda de 70,2% no mercado de baixa de sua alta de 18 de janeiro de US $ 16,90. A baixa de 2019 de $ 4,71 foi definida em 5 de junho.
O gráfico diário para GameStop
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As ações da GameStop ficaram abaixo de suas médias móveis simples de 50 e 200 dias em 29 de janeiro, o que foi um grande aviso de que a ação não estava acima para se recuperar. O gap inferior de quarta-feira viu o comércio de ações tão baixo quanto $ 4,71 em 5 de junho, sem um nível de valor. O estoque está abaixo de todos os níveis de risco. Os níveis de risco mensal, trimestral e semestral são $ 6,48, $ 7,59 e $ 11,14, respectivamente.
O gráfico semanal para GameStop
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O gráfico semanal para GameStop é negativo, mas sobrevendido, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 8,02. A ação está bem abaixo de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 22,03. A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal é projetada para cair para 6,45 esta semana, ante 7,27 em 31 de maio e abaixo do limite de sobrevenda de 80,00. A leitura abaixo de 10,00 é uma indicação de que a ação é “muito barata para ser ignorada”.
Estratégia de negociação: Não há níveis de valor para comprar ações da GameStop em caso de fraqueza. Venda ações com força para os pivôs mensais e trimestrais a $ 6,48 e $ 7,59, respectivamente.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos encerramentos em 31 de dezembro. Os níveis semestrais e anuais originais permanecem em jogo. O nível semanal muda a cada semana; o nível mensal foi alterado no final de cada mês. O patamar trimestral foi alterado no final de março.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam contabilizados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir o pico e cair de 10% a 20% e mais logo depois que uma leitura sobe acima de 90,00, então chamo isso de “bolha parabólica inflando”, já que uma bolha sempre aparece. Também me refiro a uma leitura abaixo de 10,00 como “muito barata para ignorar.”
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.