Ganho não realizado

O que é um ganho não realizado?

Um ganho não realizado é um lucro potencial que existe no papel, resultante de um investimento. É um aumento no valor de um ativo que ainda não foi vendido por dinheiro, como uma posição de estoque que aumentou de valor, mas ainda permanece aberta.

Um ganho é realizado quando a posição é vendida com lucro. É possível que, se um ganho não realizado não for vendido a tempo, o lucro potencial seja apagado se a posição perder o valor do lucro antes de ser vendida.

Como funciona um ganho não realizado

Um ganho não realizado ocorre quando o preço atual de um título é maior do que o preço que o investidor pagou inicialmente pelo título, líquido das taxas de corretagem. Muitos investidores calculam o valor atual de suas carteiras de investimentos com base em valores não realizados. Em geral, os ganhos de capital são tributados apenas quando são vendidos e se tornam realizados.

Quando os ganhos não realizados estão presentes, geralmente significa que o investidor acredita que o investimento tem espaço para ganhos futuros maiores. Caso contrário, eles venderiam agora e reconheceriam o ganho atual. Além disso, os ganhos não realizados às vezes ocorrem porque manter um investimento por um período de tempo prolongado reduz a carga tributária do ganho.

Por exemplo, se um investidor detém uma ação por mais de um ano, sua taxa de imposto é reduzida para o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo. Além disso, se um investidor deseja mover a carga tributária sobre ganhos de capital para outro ano fiscal, ele pode vender as ações em janeiro de um ano seguinte, em vez de vender no ano corrente.

Registrando ganhos não realizados

Os ganhos não realizados são registrados de forma diferente dependendo do tipo de título. Os títulos mantidos até o vencimento não são registrados nas demonstrações financeiras, mas a empresa pode decidir incluir uma divulgação sobre eles nas notas de rodapé das demonstrações financeiras.

Os títulos para negociação são registrados no balanço pelo seu valor justo, e os ganhos e perdas não realizados são registrados na demonstração do resultado.

Portanto, o aumento ou diminuição no valor justo dos títulos mantidos para negociação impacta o lucro líquido da empresa e seu lucro por ação (EPS). Os títulos disponíveis para venda também são registrados no balanço patrimonial da empresa como um ativo pelo valor justo. No entanto, os ganhos e perdas não realizados são registrados no resultado abrangente no balanço patrimonial.

Ganho não realizado vs. perda não realizada

O oposto de um ganho não realizado é uma perda não realizada. Esse tipo de perda ocorre quando um investidor mantém um investimento perdedor, como uma ação que caiu de valor desde a abertura da posição. Semelhante a um ganho não realizado, uma perda torna-se realizada assim que a posição é fechada para perda.

Os ganhos e perdas não realizados são freqüentemente chamados de lucros ou perdas “no papel”, uma vez que o ganho ou perda real não é determinado até que a posição seja fechada. Uma posição com um ganho não realizado pode eventualmente se transformar em uma posição com uma perda não realizada conforme o mercado flutua e vice-versa.

Exemplo de ganho não realizado

Se um investidor comprou 100 ações da ABC Company a $ 10 por ação, e o valor justo das ações subsequentemente aumenta para $ 12 por ação, o ganho não realizado nas ações ainda em sua posse seria de $ 200 ($ 2 por ação * 100 ações ) Se o investidor eventualmente vender as ações quando o preço de negociação for $ 14, ele terá um ganho realizado de $ 400 ($ 4 por ação * 100 ações).