Gráficos sugerem que o setor imobiliário pode subir mais

O pânico de vendas nos mercados financeiros nas últimas semanas levou os preços de muitos fundos negociados em bolsa (ETFs) com base em setores amplos para níveis de suporte de longo prazo. Embora as quedas acentuadas nos preços dos ativos possam fazer parecer que as principais tendências de longo prazo estão em risco, uma visão de longo prazo fornece uma perspectiva que pode impedir os traders ativos de vender muito cedo.

Fundo SPDR de Seleção de Setor Imobiliário (XLRE)

Para quem não sabe, o Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE) é um dos ETFs mais populares usados ​​por negociantes ativos para obter exposição a empresas de gestão e incorporação imobiliária, bem como a fundos de investimento imobiliário (REITS). Dando uma olhada no gráfico semanal de 10 anos abaixo, você pode ver que a recente liquidação enviou brevemente o preço abaixo do suporte combinado de longo prazo da linha de tendência ascendente e da média móvel de 200 semanas.

Em épocas de pânico no mercado, é comum ver reações exageradas à medida que os investidores procuram liberar capital. O recente aumento acima dos níveis técnicos mencionados sugere que o preço pode ter sido sobrevendido, e a tendência de alta de longo prazo ainda pode se manter, dependendo do que acontecer nas próximas semanas. De uma perspectiva de gestão de risco, os comerciantes ativos de longo prazo provavelmente manterão uma perspectiva otimista neste setor, até que o preço atinja vários fechamentos consecutivos abaixo dos níveis de suporte mencionados acima.

American Tower Corporation (AMT)

Com uma ponderação de 14,96%, a American Tower Corporation (AMT) representa a maior participação do ETF XLRE. Dando uma olhada no gráfico semanal abaixo, você pode ver que o preço das ações da empresa tem sido negociado dentro de um padrão de canal bem estabelecido desde o início de 2016.

A tendência de alta de vários anos está claramente no controle dos touros, e o fechamento no meio do canal sugere que a tendência de alta ainda está muito intacta. Com base no padrão do gráfico abaixo, esperamos que os seguidores da análise técnica permaneçam otimistas sobre as ações da American Tower até que o preço feche abaixo da linha de tendência inferior ou da média móvel de 200 semanas, dependendo da tolerância ao risco.

ProLogis, Inc. (PLD)

Outra participação importante do ETF XLRE que está chamando a atenção dos operadores posicionais é a ProLogis, Inc. (PLD). Como você pode ver no gráfico semanal abaixo, as ações da ProLogis também estão sendo negociadas dentro de uma tendência de alta bem estabelecida.

Este gráfico é de interesse específico para os traders por causa de como o preço reagiu à venda em relação ao suporte de longo prazo perto de $ 63. A forte recuperação do suporte combinado da linha de tendência pontilhada e da média móvel semanal sugere que a tendência de alta de longo prazo é mais forte do que muitos antecipam e que os preços podem estar posicionados para continuar mais altos nas semanas ou meses seguintes.

The Bottom Line

Embora muitos setores ao redor do mundo tenham quebrado abaixo dos níveis de suporte de longo prazo, um dos setores nos Estados Unidos que poderia se manter estável é o imobiliário. Os padrões de canal de longo prazo que estão em exibição em todo o setor nos gráficos semanais, como os discutidos acima, provavelmente permanecerão no radar dos traders posicionais por algum tempo. Com base nesses padrões de canal de longo prazo, o mercado imobiliário pode ser um dos poucos setores com tendência de subir nas próximas semanas. 

No momento da escrita, Casey Murphy não possuía uma posição em nenhum dos ativos mencionados.