A compensação de incentivos, ou bônus, dentro do setor de serviços financeiros deve aumentar este ano, mas deve diminuir em 2019, de acordo com a consultoria independente de serviços financeiros Johnson Associates. A tabela a seguir apresenta a faixa esperada de aumentos de remuneração de incentivo de 2017 a 2018 para várias categorias de trabalho amplas, com base em dinheiro combinado e concessões de capital de longo prazo. Johnson adverte que esses intervalos representam o que eles esperam ser a média para cada categoria e que é provável que haja diferenças significativas entre as empresas e entre empregos e especialidades específicos dentro de uma determinada empresa.
Bônus do setor financeiro aumentando em 2018 vs. 2017
| Categoria Financeira de Trabalho | Fim da faixa de aumento | Topo da faixa de aumento |
| Ações | 15% | 20% |
| Private Equity | 5% | 10% |
| Gestão da empresa / equipe | 5% | 10% |
| Subscrição | 5% | 10% |
| Gestão de ativos | 5% | 5% |
| Alto valor líquido | 5% | 5% |
| Fundos de hedge | 0% | 5% |
| Varejo e bancos comerciais |
0% | 5% |
| Renda Fixa | 0% | 5% |
| Consultivo | (-5%) | 0% |
Fonte: Johnson Associates
O que significa
Essas mudanças projetadas são significativas porque a remuneração de incentivos tende a ser uma parte significativa da remuneração total dos funcionários em muitas dessas empresas e em muitas categorias de empregos do setor financeiro, bem como uma parcela significativa das despesas totais dessas empresas. Por exemplo, com base em uma amostra de nove empresas de gestão de ativos e empresas relacionadas e sete bancos de investimento e bancos comerciais, Johnson projeta que a compensação de incentivos em 2018 será igual a cerca de 35% das receitas líquidas para o primeiro e cerca de 38% para o último.
Para os indivíduos que trabalham em gestão de ativos e empresas relacionadas, os bônus são estimados em cerca de 48% da renda antes de impostos e incentivos. Para pessoas físicas que trabalham em bancos comerciais e de investimento, esse número é de 52%.
Entre as empresas de gestão de ativos e fortunas, Johnson observa que a desaceleração das receitas e os mercados globais difíceis apresentam obstáculos à criação de valor. Com os fundos de hedge, eles veem consolidação e pessimismo contínuos. Em private equity e imobiliário, eles encontram “forte captação de recursos e realizações”, enquanto “economias de escala dominam cada vez mais”.
Apesar do foco dado aos bônus de incentivo e compensação total pela indústria, Johnson indica que os salários-base são “subestimados”, mas continuam sendo uma questão de preocupação para “quase todos os profissionais”. Eles também observam que a mudança real nos bônus de ano para ano dentro de uma empresa pode ser influenciada por questões como mudanças nos cargos, promoções, novas contratações e contratações substitutas. Olhando para categorias de trabalho específicas, eles observam que “as empresas de serviços financeiros muitas vezes foram apanhadas de surpresa pelos principais concorrentes de tecnologia” e, portanto, “excelentes tecnólogos” estão em demanda e são muito bem pagos.
Olhando para a Frente
Para 2019, Johnson prevê uma onda de demissões e reduções no primeiro trimestre, acompanhada de maior automação. No geral, eles esperam que a remuneração total caia em cerca de 5%, embora também prevejam aumentos do salário-base na faixa de 4% a 5%. Eles preveem maior responsabilidade individual nos fundos de hedge.
Em todos os segmentos da indústria, eles esperam maior foco na definição de incentivos de longo prazo com base nas métricas corretas e que induzem os comportamentos corretos. Em relação à dicotomia tradicional entre a equipe de “front office” e “back office”, o relatório vê uma crescente percepção dentro da indústria de que os principais membros do último grupo também são “criadores de valor”, em vez de simplesmente custos. A longo prazo, Johnson previu que a indústria reduzirá sua concentração excessiva em cidades de custo mais alto, como Nova York, utilizando “estratégias mais agressivas para reduzir locais caros”.