Quem foi Jesse L. Livermore
Jesse L. Livermore era um corretor da bolsa, que saiu de uma humilde experiência agrícola para se tornar um corretor da bolsa em Boston. Ao longo de sua carreira, ele ganhou e perdeu fortunas em muitas arenas. Um self-made man sem nenhuma educação formal ou experiência em negociação, Livermore focou em ganhar dinheiro com as direções do mercado geral e não se concentrar em ações individuais. Suas estratégias foram baseadas em uma combinação de padrões de preços e análise de volume. Livermore é mais conhecido por operar a descoberto no mercado de ações logo no início da Grande Depressão em 1929.
Compreendendo Jesse L. Livermore
Jesse L. Livermore nasceu em uma pobreza abjeta em Massachusetts. Ele viveu de 1877 a 1940. Seu primeiro emprego foi com Paine Webber – um banco de Boston e corretora de valores – aos 14 anos com um salário de US $ 5 por semana. Tom Rubython, que escreveu uma biografia de Livermore em 2014, disse que Livermore parecia maior do que sua idade na época. Isso encorajou as pessoas a confiarem nele e ele sempre retribuiu essa confiança, de acordo com Rubython.
O primeiro negócio de Livermore foi aos 15 anos, quando ele comprou uma ação por $ 5 e obteve um lucro de $ 3,12 com isso. Aos 16 anos, Livermore deixou seu emprego na Paine Webber e começou a negociar por conta própria. O livro de Rubython afirma que Livermore foi repetidamente banido das bucket shops em Boston porque sempre ganhava. Mas ele se disfarçaria e voltaria para negociar. Depois de ser permanentemente banido das bucket shops de Boston, Livermore mudou-se para Nova York. Lá, ele perdeu todo o seu dinheiro antes de se tornar um dos operadores mais bem-sucedidos do mundo.
Principais vantagens
- Jesse Livermore era um corretor de ações, que cresceu de origens humildes para se tornar um dos corretores de ações mais bem-sucedidos do mundo.
- Duas das operações mais famosas de Livermore são vendidas a descoberto na Union Pacific pouco antes do terremoto de São Francisco e no mercado de ações antes da Grande Depressão.
- Livermore defendeu a análise técnica em uma época em que as ferramentas de análise fundamental – demonstrações financeiras e notas de pesquisa – estavam ausentes.
Entre os negócios notáveis de Livermore estavam suas vendas a descoberto das ações da Union Pacific Railway pouco antes do terremoto de San Francisco e a descoberto no mercado de ações pouco antes do crash de 1929. Livermore afirmou ter uma revelação “psíquica” sobre vender a descoberto a Union Pacific.
Embora tenha ganhado vários milhões de dólares em um único dia no mercado de ações durante uma época em que não era regulamentado, Livermore também está nos livros de história por resgatá-lo em 1907, quando os mercados começaram a despencar. Seguindo o conselho do JPMorgan, ele começou a comprar ações quando o mercado estava caindo. Outros comerciantes, que estavam vendendo, seguiram o exemplo. Livermore também faliu várias vezes durante sua carreira. Mas ele sempre recuperou sua fortuna nos anos seguintes.
A criação da Securities and Exchange Commission (SEC) marcou o início do fim para Livermore , que em 1940 estava novamente falido. Ele finalmente cometeu suicídio com um tiro na cabeça naquele ano.
Estratégia de Negociação
Livermore adotou a estratégia de comprar e segurar durante os mercados em alta e vender quando o impulso do mercado começou a mudar. Sua estratégia de ganhar dinheiro era notável em uma época em que as empresas não publicavam os mercados financeiros e as pesquisas para análise fundamentalista não estavam disponíveis.
Ele acreditava que o esforço era um componente-chave que separava vencedores e perdedores no mundo dos investimentos. “Reminiscences of a Stock Operator”, escrito por Edwin Lefevre, é um dos livros mais lidos sobre investimentos. Livermore também escreveu livros sobre sua vida e métodos, incluindo “How to Trade Stocks” e “My Life in Wall Street e Como fiz três fortunas no mercado de ações. ” Você pode ler mais sobre a estratégia de negociação de Livermore aqui.