Materiais básicos ETFs preparados para um salto em setembro

Os mercados de futuros apontam para uma chance de 97% de corte de pelo menos um quarto de ponto na taxa de câmbio na reunião do Federal Reserve em setembro, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME – um resultado que é um bom presságio para o setor de materiais básicos economicamente sensível. O presidente do Fed, Jerome Powell, disse em uma reunião em Jackson Hole no mês passado que o banco central “agirá da maneira apropriada” para sustentar a expansão econômica, já que a guerra comercial com a China afeta o crescimento global e a economia dos EUA.

Além disso, os dados oficiais da manufatura chinesa divulgados no fim de semana que mostraram a atividade fabril se contraindo pelo quarto mês consecutivo em agosto aumentam as esperanças de Pequim injetar medidas de estímulo econômico adicionais, como mais gastos com infraestrutura, que podem aumentar a demanda por estoques de materiais em dificuldades. Mais perto de casa, os comerciantes obtêm uma avaliação sobre a saúde da atividade fabril dos EUA esta manhã, quando o Institute for Supply Management (ISM) divulga seu relatório Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) às 10h00 EDT.

Dada a provável ação política de apoio das duas superpotências econômicas mundiais, os comerciantes devem monitorar esses três fundos negociados em bolsa de materiais básicos (ETFs), que também estão bem posicionados para subir do ponto de vista técnico. Vamos revisar as métricas de cada fundo e explorar vários jogos de negociação para capitalizar em uma recuperação de setembro impulsionada por estímulos.

Fidelity MSCI Materials Index ETF (FMAT)

Com ativos sob gestão (AUM) de $ 199,04 milhões, o Fidelity MSCI Materials Index ETF (FMAT) busca entregar retornos semelhantes ao MSCI USA IMI Materials Index. No espaço de materiais, o fundo se inclina fortemente para o subsetor de commodities químicas com uma alocação de cerca de 40%. As principais ações na cesta de 122 participações do ETF incluem Linde plc (LIN), Ecolab Inc. (ECL) e DuPont de Nemours, Inc. (DD). O volume de liquidez diária em dólares do fundo de mais de $ 1 milhão e o spread médio apertado de 0,08% minimizam os custos de negociação, enquanto uma taxa de administração ultrabaixa de 0,08% facilita períodos de manutenção mais longos. FMAT rende 1,95% e retornou 11% no acumulado do ano (YTD) em 3 de setembro de 2019.

O preço das ações da FMAT teve duas retrações significativas até agora em 2019 – em maio e agosto – dois meses que viram uma escalada repentina na disputa comercial EUA-China. Durante a retração de agosto, o preço formou uma cunha de queda que encontrou suporte perto da média móvel simples de 200 dias (SMA). Na semana passada, o fundo quebrou acima da linha de tendência superior do padrão, o que pode estimular novas compras em setembro. Os comerciantes que assumem uma posição comprada devem considerar estabelecer uma meta de lucro nas proximidades da alta oscilante de julho, em $ 33,35. Pense em colocar um pedido de stop loss abaixo do SMA de 200 dias ou abaixo da mínima de agosto, dependendo da presença de risco pessoal.

Ações de ETF do Vanguard Materials Index Fund (VAW)

Lançado em 2004, o Vanguard Materials Index ETF Shares (VAW) acompanha o desempenho do índice MSCI US Investable Market Materials 25/50. Como o próprio nome sugere, o benchmark compreende empresas que operam no setor de materiais dos Estados Unidos. Nenhuma alocação de ações no portfólio do ETF de aproximadamente 120 participações comanda uma ponderação de mais de 12%, ajudando a diversificar a exposição em todo o segmento. O amplo volume diário de ações do fundo de mais de 65.000 e o estreito spread médio de 0,05% mantêm os custos de slippage baixos, enquanto uma taxa de administração de 0,10% torna os períodos de manutenção de longo prazo uma opção viável. VAW tem uma enorme base de ativos de $ 2,53 bilhões, rende quase 2% e apresenta um retorno acumulado do ano de 11,23% em 3 de setembro de 2019.

Embora o SMA de 50 dias tenha cruzado acima do SMA de 200 dias em meados de abril para gerar um sinal de compra “golden cross”, o preço do fundo permaneceu preso em uma faixa de 15 pontos. No entanto, o sentimento de curto prazo ficou positivo na semana passada, quando o preço do fundo saltou do suporte de uma linha de tendência horizontal e do SMA de 200 dias. Compras adicionais nesta semana podem levar os vendedores a descoberto apressar-se em cobrir suas posições, levando a um aperto na venda. Os comerciantes que entrarem nesses níveis devem procurar sair perto do pico de junho / julho em torno de $ 130. Corte as perdas se o preço não conseguir segurar $ 120.

ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)

O ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) tem como objetivo fornecer duas vezes os resultados de investimento diários do Dow Jones US Basic Materials Index. A exposição alavancada do fundo torna-o um instrumento adequado para investidores que desejam uma aposta tática agressiva de curto prazo em alguns dos maiores nomes do setor, como Air Products and Chemicals, Inc. (APD), Newmont Goldcorp Corporation (NEM) e aço jogador Nucor Corporation (NUE). O giro diário pode ser pequeno às vezes, com o fundo de $ 43,47 milhões movimentando cerca de 5.000 ações na maioria dos dias, com um spread médio de 0,37%. Esses custos de negociação podem ser muito altos para os cambistas, mas não devem afetar excessivamente aqueles que buscam movimentos intradiários mais significativos. Em 3 de setembro de 2019, o UYM tem uma taxa de despesas de 0,95% e está sendo negociado com alta de 10,22% no ano. O fundo também paga um rendimento de dividendos de 1,15%.

As ações da UYM passaram o mês passado retrocedendo para US $ 50, onde o preço encontrou suporte vital nas baixas oscilantes de outubro e maio. O rompimento do ETF acima da linha de tendência superior de um padrão de cunha descendente na semana passada pode levar a um teste da alta de agosto em $ 61,19. Um cruzamento da linha de divergência de convergência de média móvel (MACD) acima de sua linha de sinal confirma a tendência de alta recente. Aqueles que fazem uma operação devem posicionar um stop sob o número redondo psicológico de $ 50 para limitar o risco de queda.