Mercados fechados mistos após declaração de política monetária do Fed

Os mercados de ações dos EUA balançaram para frente e para trás entre ganhos e perdas, e terminaram o dia mistos enquanto os investidores tentavam ler as entrelinhas da declaração do Federal Reserve sobre política monetária e sua promessa de continuar comprando títulos do governo e hipotecários (mais abaixo). O Fed vê o fortalecimento da economia e elevou suas projeções de crescimento, o que alguns investidores podem ter interpretado como um sinal de que a festa vai acabar mais cedo do que o esperado.

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As vendas no varejo dos EUA, uma medida das compras em lojas, restaurantes e online, caíram 1,1% com ajuste sazonal em novembro em relação ao mês anterior, já que os consumidores gastaram mais cautelosamente. As vendas de outubro foram revisadas para uma queda de 0,1% de uma estimativa anterior de um aumento de 0,3%. As vendas aumentaram 4,1% em novembro em comparação com o mesmo mês do ano anterior, mas há cada vez mais sinais de que essa base de força econômica está começando a oscilar.

O que não vacila é o sentimento do investidor por trás do Bitcoin. A criptomoeda ultrapassou US $ 20.000 por Bitcoin pela primeira vez, e mais e mais instituições financeiras legadas estão adotando e comprando isso. É tão imprevisível como sempre, mas os HODL’ers de longa data se saíram muito bem. Um investimento de $ 10.000 há 10 anos parece muito bom agora.

O Fed deixa coisas não ditas

Como esperado, o Federal Reserve dos EUA deixou as taxas de juros inalteradas, ao mesmo tempo em que atualizou suas perspectivas para a economia dos EUA, para variar. O banco central agora espera que o produto interno bruto (PIB) real caia apenas 2,4% em 2020, em comparação com uma queda de 3,7% prevista em setembro. O Fed também aumentou sua previsão de PIB real para 2021 de 4% esperado anteriormente para 4,2%.

Mas os investidores estavam ouvindo para ver por quanto tempo o Fed continuará a comprar pelo menos US $ 120 bilhões em títulos a cada mês, o que criou uma rede de segurança sob os mercados de capitais. 

A declaração do Federal Open Market Committee (FOMC) não forneceu uma data final, mas disse que continuaria essas compras “até que progressos substanciais tenham sido feitos em direção às metas de estabilidade de preços e emprego máximo do Comitê”. Essa é uma declaração muito parecida com o Fed, mas sem uma data de término ou promessas de manter o curso por um período predeterminado de tempo, os investidores podem estar preocupados que a melhoria econômica contínua pode levar o Fed a puxar a tigela de ponche – deixando os investidores com uma ressaca horrível.

ETFs encontram consciência

As vibrações harmônicas e o aumento do clima de consciência entre alguns investidores fizeram de 2020 um ano de sucesso para ETFs ambientais, sociais e de governança (ESG) e de investimento socialmente responsável (SRI).

US $ 27,4 bilhões foram despejados em ETFs usando esses invólucros em 2020, o que representa o dobro dos ativos desses produtos, de acordo com a FactSet. Gestores de ativos lançaram 31 ETFs relacionados a ESG até agora este ano, quase o dobro da soma do ano passado de 16 e elevando o número total de produtos nos EUA para mais de 100. BlackRock tem sido o mais prolífico dos emissores, mas tem sido a indústria em toda a parte, à medida que mais e mais investidores estão optando por investir de acordo com sua ética. 

O curioso é que o Facebook é uma das ações mais amplamente detidas em ETFs ESG e SRI – por isso, vale sempre a pena verificar o que está na cesta para ter certeza de que deseja isso em seu portfólio.