Mês turbulento para ações de companhias aéreas pode ter acabado

As ações das companhias aéreas passaram por um período difícil ao longo de março, à medida que os investidores refletem sobre o impacto que a maior paralisação do governo dos EUA na história e o encalhe da aeronave mais vendida da The Boeing Company (BA), o 737 MAX, terá sobre os lucros da indústria. O US Global Jets ETF (JETS), um fundo que acompanha o desempenho das principais companhias aéreas, caiu 9,71% no mês passado, em 28 de março de 2019.

Em meio aos desafios enfrentados pelo setor de aviação dos EUA, sua organização comercial líder Airlines for America prevê uma temporada agitada de viagens na primavera, que verá um aumento de 4,3% no número de passageiros voando no período em comparação com o ano passado. Mais uma boa notícia para as ações das companhias aéreas em apuros, os preços do petróleo que estão 20% abaixo da alta de outubro de 2018 devem reduzir as despesas operacionais.

Os comerciantes que acham que as ações das companhias aéreas alcançaram suporte podem querer explorar essas três ideias de negociação antes de decolar.

American Airlines Group Inc. (AAL)

American Airlines Group Inc. (AAL) fornece serviços de transporte aéreo de passageiros e carga. A rede transportadora aérea voa para mais de 350 destinos em 50 países. Alguns de seus centros principais incluem Charlotte, Dallas / Fort Worth, Los Angeles e Nova York. A American tem 24 aeronaves Boeing 737 Max em sua frota e recentemente disse que está cancelando cerca de 90 voos por dia. Que impacto isso terá nos resultados financeiros do primeiro trimestre da empresa ainda não foi determinado.

Em termos de avaliação, a empresa negocia com desconto em relação aos concorrentes – ela tem uma relação preço / lucro (relação P / L) de 10 em comparação com a média do setor de aviação civil de 12,7. Em 28 de março de 2019, as ações da American Airlines tinham capitalização de mercado de US $ 13,89 bilhões e caíram 3,33% no ano. Um dividend yield de 1,32% ajuda a compensar parcialmente a perda de capital.

As esperanças de um padrão de gráfico de fundo duplo confirmando foram frustradas este mês, com o preço das ações da American caindo de volta para o suporte crucial de $ 30. Os comerciantes que desejam embarcar em uma posição comprada na ação devem desembarcar no nível de $ 36, onde o preço pode encontrar resistência de overhead da média móvel simples de 200 dias (SMA) e uma linha horizontal conectando vários pontos de preço nos últimos 12 meses. Feche as negociações com prejuízo se o preço cair abaixo de $ 29.

Hawaiian Holdings, Inc. (HA)

Com uma capitalização de mercado de US $ 1,25 bilhão, a Hawaiian Holdings, Inc. (HA) oferece serviço regular de transporte aéreo completo entre as ilhas havaianas, do Havaí ao continente dos EUA e a vários destinos do Pacífico Sul. A companhia aérea também opera uma série de voos charter. A Hawaiian pode enfrentar pressão para reduzir as tarifas agora que a Southwest Airlines Co. (LUV), a maior companhia aérea de baixo custo do mundo, recentemente iniciou voos para o 50º estado – embora a Hawaiian, sediada em Honolulu, tenha uma reputação de excelente serviço, serviço completo e cancelamentos limitados, o que deve ajudar a diferenciar seu produto.

Os analistas estabeleceram um preço-alvo de $ 31,18 para a ação – 20% acima do preço de fechamento de quarta-feira. Como a American, a Hawaiian tem um valor atraente, sendo negociada a apenas 5,4 vezes os lucros. O preço das ações da empresa caiu 1,70% no acumulado do ano (YTD) em 28 de março de 2019. Os investidores recebem um dividendo de quase 2%.

Falando em fundos duplos, um parece estar se formando no gráfico do Hawaiian. Embora a baixa deste mês tenha feito uma baixa mais baixa do que no final de dezembro, o índice de força relativa (RSI) fez uma baixa mais alta – conhecida como divergência de alta. Isso indica enfraquecimento do momentum de venda e pode desencadear uma reversão para o lado positivo. Aqueles que compram as ações aqui devem esperar um aumento de altitude para US $ 32 – uma área em que as ações podem sofrer turbulência com a baixa oscilante de outubro e a alta de fevereiro. Coloque uma ordem de stop-loss abaixo da mínima deste mês para interromper as perdas se o preço reverter repentinamente.

Alaska Air Group, Inc. (ALK)

Alaska Air Group, Inc. (ALK) opera serviços de transporte aéreo e de carga para 115 destinos nos Estados Unidos, México, Canadá e Costa Rica. Apesar do nome, a companhia aérea chama Seattle de lar. A empresa deve se beneficiar da forte demanda do segundo trimestre, uma vez que não inclui nenhuma aeronave 737 Max em sua frota, que é de 298 aeronaves. Além disso, iniciativas recentes para aumentar a receita, como aumentar o custo de despachar uma mala para US $ 30 e implementar tarifas “Saver” voltadas para clientes preocupados com o orçamento, posicionam a companhia aérea para se beneficiar de uma movimentada temporada de viagens na primavera.

As ações da Alaska Air, que rendem 2,61% e valor de mercado de US $ 6,79 bilhões, caíram 8,89% até agora este ano, ficando abaixo da média da indústria em 11,54% no mesmo período de 28 de março de 2019.

As ações da aeronave foram negociadas dentro de um amplo padrão de cunha nos últimos cinco meses, o que proporcionou aos corretores vários pontos de entrada de alta probabilidade. Depois de cair de altitude na maior parte de março, a ação viu algum interesse de compra fora da linha de tendência de baixa do padrão de cunha no pregão de quarta-feira. Em outro sinal, sugerindo que um fundo está acontecendo, uma divergência de alta se formou entre o preço da ação e o RSI neste mês. Os comerciantes devem observar um movimento para a área de $ 63, onde a ação pode encontrar resistência na linha de tendência superior do padrão e no SMA de 200 dias. Considere colocar stops abaixo da baixa de 25 de março em $ 53,39.