Meu empregador não oferece um 401 (k). Devo me importar?

Milhões de trabalhadores americanos não têm acesso a planos de aposentadoria 401 (k). Muitas dessas pessoas são autônomas ou trabalhadores mais jovens; outros trabalham para empresas menores sem pacotes de benefícios estabelecidos. Às vezes, outros benefícios do empregado são oferecidos no lugar de um 401 (k). Seja qual for o motivo, esses trabalhadores precisam encontrar maneiras alternativas de economizar para a aposentadoria e, em alguns casos, podem considerar a mudança para outra empresa.

O papel de um 401 (k)

Como muitos planos de aposentadoria de contribuição definida, o plano 401 (k) leva o nome de uma disposição no Código da Receita Federal (IRC), Seção 401 (k) do IRC foi promulgada em 1978 para dar uma redução de impostos para trabalhadores civis que adiaram renda para aposentadoria.

O governo nunca imaginou a seção 401 (k) transformando a maneira como os empregadores e empregados lidavam com os investimentos de aposentadoria. Essas inovações vieram dois anos depois, quando o consultor Ted Benna criou o primeiro plano 401 (k) verdadeiro com as Empresas Johnson.  O plano de Benna foi copiado e modificado desde então. Em 2018, os planos 401 (k) detinham $ 5,3 trilhões em ativos, representando 19% dos $ 28,3 trilhões em ativos de aposentadoria de qualquer tipo nos Estados Unidos.

Hoje, os funcionários podem optar por adiar a renda por meio de deduções automáticas de contracheques para planos 401 (k) patrocinados pelo empregador. O dinheiro diferido não é tributado e pode ser direcionado para quaisquer investimentos listados no plano, a maioria dos quais são fundos  mútuos.Os fundos diferidos devem ser deixados nos planos de contribuição definida até que o funcionário atinja a idade de 59 anos e meio, a menos que disposições especiais se apliquem; caso contrário, os fundos estão sujeitos a penalidades de retirada antecipada.

A realidade

Apesar das inúmeras restrições – e do fato de que a maioria dos planos 401 (k) oferecem opções de investimento um tanto limitadas – muitos trabalhadores dependem fortemente de seus investimentos 401 (k) para a aposentadoria. A maioria dos trabalhadores americanos privados simplesmente espera que seus empregadores ofereçam planos, e muitos guias de planejamento de aposentadoria parecem ter como certo que os 401 (k) s desempenharão papéis de liderança para os trabalhadores.

A realidade é bem diferente: apenas 60% dos trabalhadores americanos têm acesso a planos de contribuição definida patrocinados pelo empregador, de acordo com um estudo de março de 2019 do US Bureau of Labor Statistics (BLS), e apenas 43% eram participantes ativos.

Esses números enganam um pouco; as taxas de acesso sobem para 73% e as taxas de participação sobem para 57% para trabalhadores em tempo integral. Os números são ainda maiores quando você exclui o trabalho sindicalizado, em que os trabalhadores têm outros benefícios negociados coletivamente disponíveis.  Ainda assim, muitos americanos não têm acesso a um plano 401 (k) e precisam encontrar outras maneiras de economizar para a aposentadoria.

Por que seu empregador não oferece um 401 (k)

O motivo mais comum pelo qual um empregador não oferece um 401 (k) é que a maioria de seus empregos é inicial ou de meio período. O trabalhador médio nessas posições é muito jovem ou vive de salário em salário, então economizar para a aposentadoria é difícil; a maioria escolheria ganhar mais dinheiro antecipadamente em vez de um plano de aposentadoria de qualquer maneira.

Existem outras razões pelas quais seu empregador pode não oferecer um plano. Um empregador pode não ter experiência ou tempo para criar um plano elaborado individualmente ou ter uma instituição financeira ou fiduciária. Nesses casos, muitos empregadores decidem não oferecer benefícios, em vez de gastar tempo e dinheiro procurando um bom patrocinador.

Os planos de aposentadoria estão mais baratos do que nunca, mas nem todas as empresas sabem disso. “As pequenas empresas muitas vezes não oferecem planos 401 (k) porque são muito caros de administrar. Os requisitos de teste e relatório do IRS podem chegar facilmente a US $ 20.000 para o menor plano ”, diz Kristi Sullivan, CFP®, da Sullivan Financial Planning, LLC em Denver.

Estudo Capital One em 2014

Um estudo de 2014 da Capital One descobriu que apenas 25% das empresas com menos de 50 funcionários têm planos de contribuição definida em vigor. Há muitos benefícios em trabalhar para uma pequena empresa, mas as opções de planos de aposentadoria geralmente não são um deles.

Algumas empresas costumavam oferecer planos 401 (k), mas decidiram abandoná-los. Isso às vezes acontece porque uma empresa está perdendo dinheiro e lutando para reduzir despesas. Outras vezes, é porque uma nova administração entrou e está procurando uma opção diferente, ou porque os trabalhadores não estão participando do plano e não é mais sensato mantê-lo aberto.

Não ter a opção de um 401 (k) pode representar um grande problema para os trabalhadores em meio de carreira e mais velhos, diz Stephanie Genkin, CFP®, fundadora da My Financial Planner, LLC, em Nova York. “Este é normalmente o momento em que as pessoas tentam recuperar o atraso com as economias para a aposentadoria. Mesmo que os trabalhadores com mais de 50 possam contribuir com um adicional de $ 1.000 para um IRA, ainda é muito pequeno em comparação com os $ 19.000 [em 2019] que um funcionário pode ganhar para um 401 (k) ou 403 (b), sem mencionar o problema para mais de 50 [trabalhadores], o que é $ 6.000. ” Observe que para 2020 e 2021, o limite de contribuição 401 (k) é de $ 19.500, com uma contribuição de atualização de $ 6.500 para aqueles com 50 anos ou mais.

Alternativas para um 401 (k)

A substituição mais óbvia para um 401 (k) é uma conta de aposentadoria individual (IRA). Uma vez que um IRA não está vinculado a um empregador e pode ser aberto por qualquer pessoa, é provavelmente uma boa ideia para cada trabalhador – com ou sem acesso a um plano do empregador – contribuir para um IRA (ou, se possível, um Roth IRA).

“Essas contas com vantagens fiscais fazem duas coisas: primeiro, destinam dinheiro para economias de aposentadoria, tornando menos provável que seja gasto com antecedência; segundo, proporcionar economias fiscais de potencialmente dezenas ou centenas de milhares de dólares ao longo da vida de um poupador ”, disse Jonathan Swanburg, um representante de consultor de investimentos da Tri-Star Advisors em Houston.

No entanto, existem limitações para um IRA. É muito improvável que um trabalhador possa substituir completamente um 401 (k) por apenas um IRA. Mais gritante é o limite de contribuição do IRA, que é relativamente insignificante $ 6.000 por ano contra o limite 401 (k) de $ 19.500 (em 2020 e 2021).

Alguns empregadores oferecem contribuições equivalentes para seus planos 401 (k), que são essencialmente dinheiro de aposentadoria grátis para o trabalhador. Nenhum IRA pode incluir este tipo de contribuição equivalente, uma vez que o IRA não está vinculado a nenhum empregador. Dados esses tipos de limitações, os trabalhadores devem complementar seus IRAs com outras estratégias de aposentadoria.

Dependendo do seu empregador, é possível ter outros tipos de planos de aposentadoria. Isso inclui SEP IRAs, planos SIMPLE ou opções de ações. “Cada negócio é único, e é por isso que os planos de aposentadoria não são do tipo ‘tamanho único’. SEP IRAs e SIMPLE IRAs são excelentes alternativas para um plano 401 (k) para pessoas autônomas e empresas com 100 ou menos funcionários ”, disse Michael J. Marini, presidente e consultor financeiro da Orlando 401k Specialists em Altamonte Springs, Flórida.

Certificados de depósito (CDs) já foram um veículo de poupança muito atraente, mas anos de baixas taxas de juros efetivamente os paralisaram como uma opção séria. Existem outras alternativas mais arriscadas ou mais caras para a renda de aposentadoria com imposto diferido, como anuidades ou apólices de seguro de vida permanente.

É sempre melhor encontrar veículos de poupança isentos de impostos ou com impostos diferidos. Uma vez esgotadas essas opções, os trabalhadores também podem recorrer aos investimentos tradicionais: fundos mútuos, ações, títulos ou propriedade alugada.

O valor de um 401 (k)

Um 401 (k) bem administrado pode ser uma vantagem para a poupança para a aposentadoria, mas os trabalhadores podem encontrar muitas outras maneiras de economizar dinheiro. É muito simplista (e simplesmente não é verdade) dizer que qualquer empresa que ofereça um 401 (k) é boa e que toda empresa sem um é barata. Muitas empresas oferecem planos 401 (k) ruins, assim como muitas empresas oferecem outros benefícios úteis. É melhor você avaliar o pacote de remuneração total e se perguntar: “O que meu empregador me dá para compensar por não ter um 401 (k)?”

Imagine que seu empregador não ofereça um 401 (k), mas uma empresa concorrente sim. Você deve considerar a mudança de empresa? Seu empregador pode oferecer salários iniciais mais altos em vez de benefícios de aposentadoria, ou talvez sua empresa tenha opções de ações, uma pensão ou outra forma de remuneração alternativa.

The Bottom Line

O valor final de um 401 (k) é determinado por duas coisas: quão bem o 401 (k) é executado e se há outros benefícios mais úteis. Se você está contando com cada cheque de pagamento apenas para cobrir suas despesas de subsistência, é provável que o 401 (k) ainda não seja um grande negócio. Se, em vez disso, você está recebendo ótimos benefícios de saúde ou odontológicos, provavelmente prefere aceitar esses benefícios e investir na aposentadoria por conta própria. Sempre pense em termos do que mais você está obtendo e quais são suas alternativas.

“A responsabilidade de financiar nossa própria aposentadoria recai diretamente sobre nossos ombros. Independentemente de o empregador fornecer um plano definido ou não, precisamos garantir que estamos financiando um plano de aposentadoria adequado de alguma forma ”, disse Jamin Armstead, consultor financeiro e proprietário da J. Dishon Financial LLC em Surprise, Arizona.