A McDonald’s Corporation (MCD), componente da Dow, caiu mais de 3% no pré-mercado de terça-feira, depois de perder as estimativas de lucro do terceiro trimestre em US $ 0,10 e mal atender às expectativas conservadoras de receita. As receitas aumentaram apenas 1,1% ano a ano, apesar de um aumento de 5,9% nas vendas comparativas globais, destacando vendas domésticas mais fracas do que o esperado e custos mais altos. A reação de vender as notícias está testando o nível psicológico de $ 200 pela primeira vez desde que as ações alcançaram esse nível no segundo trimestre.
Uma recuperação em meados do verão terminou com o aumento da resistência do canal, voltando a 2016, enquanto a liquidação desta manhã sinaliza a próxima etapa de uma correção intermediária que pode eventualmente atingir o suporte do canal na baixa de $ 180. Um declínio nessa zona de preços também marcaria o primeiro recuo para a quebra de abril acima da resistência de cinco meses, prevendo que oferecerá uma oportunidade de compra de baixo risco.
Gráfico de longo prazo MCD (1990 – 2019)
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A ação estourou acima da resistência de 1987 em 1990 e entrou em um avanço de tendência poderoso que postou várias ondas de alta na alta de novembro de 1999 em $ 49,56. Três desdobramentos de ações durante a alta destacaram o interesse de compra comprometido, alimentado pela rápida expansão internacional. Ele quebrou de um padrão de topo duplo no primeiro trimestre de 2000, iniciando uma tendência de baixa que ganhou força em março de 2003, quando a pressão de venda diminuiu em uma baixa de 10 anos em meados da adolescência.
A ação positiva durante o mercado altista de meados da década completou uma viagem de ida e volta para a alta de 1999 em 2007, produzindo um rompimento, seguido por uma estreita faixa de negociação que manteve novo suporte durante o colapso econômico de 2008. Essa resiliência sustentou uma tendência de alta de 2010 que estagnou depois de passar para os três dígitos no segundo trimestre de 2012. O pico marcou o início de um período difícil para os acionistas, com quase quatro anos de oscilações laterais enquanto o S&P 500 atingia os máximos de todos os tempos .
A iniciativa do café da manhã durante todo o dia reacendeu o interesse de compra em 2015, gerando um rompimento que subiu para mais de US $ 200 em maio de 2019. Uma onda de compras final registrou um recorde histórico de US $ 221,93 em agosto, dando lugar a um declínio em câmera lenta acima de US $ 205 em setembro. A ação passou o mês passado lutando naquele nível e caiu para uma baixa de quatro meses após o confessionário desta manhã.
O oscilador stochastics mensal entrou em um ciclo de venda na zona de sobrevenda em setembro, prevendo pelo menos seis a nove meses de fraqueza relativa. O sinal de baixa se desenrolou ao mesmo tempo que a ação reverteu na resistência do canal de alta de três anos, expondo um declínio na baixa de $ 180. Ainda está sendo negociado acima de $ 200, o que também marca o suporte da média móvel exponencial (MME) de 200 dias, identificando um nível-chave para os participantes do mercado observarem nas próximas sessões.
Gráfico MCD de curto prazo (2017 – 2019)
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A ação quebrou o suporte da MME de 50 dias quando caiu em setembro e agora falhou em duas tentativas de remontar esse nível. Tomado em conjunto com a MME de 200 dias a $ 200, a ação do preço está presa entre uma pedra e uma pedra, sugerindo que os touros e os ursos entrarão em conflito de vários dias até que um lado ou outro prevaleça. Os ursos estão em vantagem neste momento, com o ciclo de venda de longo prazo ganhando força.
O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) atingiu seu pico em abril de 2018 e não conseguiu atingir esse nível quando o estoque registrou uma nova alta em novembro. Ele estagnou logo acima da resistência em agosto de 2019 e tem se movido lateralmente nos últimos dois meses. O volume de vendas acima da média nesta semana pode completar uma reversão, adicionando confiabilidade a uma previsão de preços mais baixos nos próximos meses.
The Bottom Line
O McDonald’s perdeu as estimativas de lucro do terceiro trimestre, apesar das vendas globais saudáveis. O enfraquecimento das vendas domésticas e os custos mais altos podem ser os culpados, sugerindo que a ação continuará uma correção intermediária que pode não encontrar juros de compra comprometidos até a baixa de $ 180s.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.