Pode haver enormes oportunidades de investimento em metais preciosos, desde que você o faça bem. O ouro pode ser uma excelente forma de “seguro natural”, preservando sua riqueza em tempos de inflação ou agindo como um ativo porto-seguro quando os riscos políticos, militares ou econômicos aparecerem.
Da mesma forma, a prata (que atua como um híbrido, a meio caminho entre um metal industrial e um metal precioso), muitas vezes pode ganhar quando o ouro sobe ou aumentar de preço quando a produção industrial aumenta. Como o ouro, a prata atingiu um ponto de inflexão muito importante – especificamente (e apenas muito recentemente), alcançamos o pico do ouro e o pico da prata.Você sem dúvida já ouviu falar do pico do petróleo. Bem, este é atualmente o equivalente em metais preciosos disso!
As novas operações de mineração são cada vez menores. Enquanto isso, as fontes de produção atuais vasculharam todas as “frutas mais fáceis”, extraindo as descobertas mais fáceis e significativas, deixando apenas a produção em declínio contínuo.
Os rendimentos estão em declínio e os custos para encontrar e extrair esses metais estão aumentando (embora um pouco compensados pelos avanços nas tecnologias usadas durante o processo).Em outras palavras, em todo o mundo, nunca seremos capazes de extrair e produzir metais preciosos no nosso ritmo atual, ou superior. Haverá apenas um declínio.
Além disso, pela primeira vez (na história), TODA a prata produzida está sendo usada para usos industriais. O metal está entrando em coisas como:
- eletrônicos
- troféus
- talheres
- filtros de água
- odontologia
- painéis solares
- dutos de solda
- anticongelante
- investimentos
- joia
- fotografia
- medicamento
- copo
- motores de automóveis
- espelhos
- químicos industriais
- plásticos
- e mais…
O ouro, por outro lado, tem menos utilizações totais, mas realmente brilha como um metal de investimento. Pense nas joias e nas compras de barras sólidas pelo Banco Central de muitas nações do mundo. Também é amplamente visto como um recurso de segurança de vôo.
A guerra estourou? A União Europeia se separa. Um líder político importante desaparece? Você desejará possuir ouro e todos o estarão comprando.
Na verdade, sempre que você quiser comprar ouro, já pode ser difícil obtê-lo. Quando algo acontece para direcionar os dólares de investimento das pessoas para o metal precioso, normalmente as demandas superam qualquer suprimento disponível. Isso significa que a única maneira de obter ouro físico real é comprá-lo antes do tempo, quando ninguém mais está pensando a mesma coisa!
No entanto, as pessoas podem estar muito focadas em metais específicos “no vácuo”. Eles podem pensar que o ouro vai aumentar, então comprar ouro seria um bom investimento. Alternativamente, se eles esperam uma demanda maior de prata, eles compram mais desse metal.
No entanto, o que pode ser muito mais lucrativo e fornecer clareza adicional é ficar de olho na relação de valor entre os dois. Especificamente, a proporção de prata para ouro. Essa proporção simplesmente compara a quantidade de prata necessária para comprar uma quantidade de ouro. Então, por exemplo, se seriam necessárias 75 onças de prata para comprar uma onça de ouro, a proporção seria de 75.
É importante observar e saber os preços literais das commodities, mas pode adicionar outra dimensão para sua análise rastreando as mudanças em seu valor quando comparados uns aos outros.Pense nisso como escolher um restaurante para jantar; um tem comida melhor, mas é mais caro; o outro serve tarifa de qualidade inferior, mas tem um preço muito inferior.
Você pode não saber a princípio qual é o melhor valor. No entanto, se o restaurante de baixa qualidade subitamente aumentar seus preços, ou se o estabelecimento de alta qualidade baixar seus preços significativamente, você saberá de repente qual deles representa um valor superior.
Observar a proporção de prata para ouro pode fornecer informações extremamente úteis sobre os dois metais preciosos. Historicamente, seriam necessários aproximadamente 30 a 40 onças de prata para comprar uma única onça de ouro.
Isso normalmente significa que uma proporção acima de 60 representa prata subvalorizada, enquanto uma proporção abaixo de 20 demonstra ouro subvalorizado. No entanto, lembre-se de que todo esse conceito se aplica a longo prazo (anos, não meses).
A proporção pode ser muito alta, mas isso normalmente não significa que retornará a níveis mais razoáveis em meses (embora muitas vezes possa). Mais provavelmente, levaria alguns anos, mas dada uma perspectiva de longo prazo, a proporção sempre retorna para as normas históricas. Br/> Na verdade, mesmo no cenário “muito alto”, que descrevemos acima, poderia empurrar ainda mais em território extremo. Uma proporção de 80 (que é extremamente alta) poderia ir para 90, ou até mais (embora improvável) antes de eventualmente retornar aos níveis historicamente normais.
Da mesma forma, tantos eventos geopolíticos e globais afetarão os preços de qualquer um dos metais:
- um dólar americano mais forte ou mais fraco afetará ambos os metais de forma igual
- um aumento nas taxas de juros resultará em uma diminuição nos preços do ouro
- uma recessão significa menor atividade industrial, portanto, menos demanda por prata para fazer produtos e, portanto, preços mais baixos desse metal
- a eclosão de guerras, ou inflação galopante, ou um crash do mercado de ações é normalmente muito bom para ativos de fuga para segurança, como ouro
Em outras palavras, dependendo das marés geopolíticas e globais, todas as commodities podem sentir efeitos em seus preços. Mesmo assim, independentemente das principais influências nos preços do ouro e da prata, eles sempre tentarão retornar ao seu nível de razão mais comum de 30 a 40 … embora possa demorar um ou dois anos até que comecem a retornar a esse nível faixa.
Em 1915, você poderia ter negociado 38 onças de prata em troca de uma única onça de ouro. Em 1940, perto do início da Segunda Guerra Mundial, o ouro disparou como um ativo porto seguro, e a proporção era de 97 para 1.
Com a inflação acelerada em 1979, o presidente do Federal Reserve, Paul Volcker, aumentou as taxas de juros para 21%. Isso resultou na queda dos preços do ouro, o que acabou criando a menor proporção de prata para ouro de 14.
Embora possa ser difícil tentar prever movimentos futuros nos preços dos metais individuais, pode ser muito mais fácil investir com base na relação entre os dois. Quando a proporção de prata para ouro é baixa (menos de 30), então a própria prata normalmente sobe mais rápido (ou cai mais lentamente do que) qualquer movimento que você vê em ouro.br/> Quando a proporção é alta (maior que 65), então a prata normalmente cairá mais rápido (ou aumentará mais lentamente no caso do aumento dos preços dos metais) do que qualquer movimento que você veja nos preços do metal mais caro. Por exemplo, se a proporção for de 80 para 1 e o ouro aumentar 3%, a prata mal pode aumentar.
A relação entre os dois metais é o que importa. Continuamente, embora apenas de uma perspectiva de longo prazo, a proporção está sempre pressionando para retornar à faixa média histórica entre 30 e 50.
Pode-se argumentar que quando a relação é baixa, o ouro está subvalorizado em relação ao outro metal. Quando a proporção é alta, a prata é o mais subvalorizado dos dois.
Em março de 2016, a proporção de prata para ouro atingiu 80,57 gritantes. Se você tivesse uma onça de ouro, valeria 80,57 onças de prata.
Esse nível foi quase o mais alto que já foi, desde 1991, quando atingiu 100! Em sete anos, a proporção caiu para 47 – isso aconteceu por meio de uma combinação de ouro subindo mais rápido, ou prata caindo mais rápido, proporcionalmente até que a proporção se normalizou em níveis mais historicamente representativos.
Em março, quando uma onça (ou uma barra ou uma moeda) do metal mais caro podia comprar 80,57 onças (ou barras ou moedas) do metal mais barato, expressei que a proporção estava fora de sintonia.A prata certamente precisaria crescer a uma taxa mais rápida do que o ouro … e isso é exatamente o que aconteceu a seguir até que a comparação entre prata e ouro se aproximou de um valor mais realista de 67.
Isso tudo aconteceu em quatro meses. Mesmo nesses níveis novos e mais realistas, ainda havia muito espaço para um movimento ainda mais impressionante. A proporção ainda é muito alta, e espero que se normalize ainda mais (seja por meio de maiores aumentos na prata ou maiores declínios do ouro, comparativamente).
Essa perspectiva é de preços do ouro muito mais altos.Em tal ambiente, a única maneira de a relação prata / ouro se normalizar em direção aos níveis historicamente normais é a prata subir ainda mais do que sua contraparte.
Se o ouro subir 100%, a prata precisará aumentar ainda mais do que essa porcentagem. Nesse cenário, a prata aumentaria em 200% apenas para trazer a proporção de volta para um valor mais apropriado de 40 para 1.
Uma abordagem para jogar (ou seja, negociar) a proporção de prata para ouro, para alguns lucros significativos, é tomar decisões com base na própria proporção, pois você trocaria de um lado para outro entre as duas mercadorias.
Se um metal for mais barato em comparação com o outro, você venderá o “superfaturado” e moverá o produto para o “subvalorizado”. Então, quando a proporção muda em um ou dois anos, você faz exatamente a mesma coisa de novo, vendendo a mercadoria superfaturada por outra subvalorizada.
Por exemplo, você vende uma onça de ouro quando a proporção está em 80, o que lhe dá 80 onças de prata. Então, alguns anos depois, quando a proporção chegar a 20, você poderá vender essas 80 onças em troca de quatro onças de ouro.
Você acabou de quadruplicar seu investimento, passando de uma onça para quatro em apenas duas negociações. Agora, imagine fazer isso apenas mais algumas vezes e, embora essa seja uma estratégia de longo prazo, pode ser potencialmente muito lucrativa.
Claro, qualquer estratégia pode se tornar problemática uma vez que taxas, seguro, comissões de negociação e pequenas variações nos preços são levados em consideração. Por exemplo, até mesmo um excelente e respeitado negociante de metais preciosos online como GoldSilver.com irá cobrar de você um Um pouquinho a mais, mas todo mundo faz isso, e suas taxas são das mais baixas.
No entanto, negociar dentro e fora de certos ativos, como o Sprott Physical Gold Trust e também o Sprott Physical Silver Trust, torna mais fácil mover-se entre os dois, assim como negociar ações, e eles são lastreados pelos próprios metais reais. Se você comprar 24 onças de prata, na verdade existem 24 onças de prata física real, guardadas nos cofres nacionais para você.
Da mesma forma, alguns Exchange Traded Funds (ETFs), como SLV e GLD, também podem gerar um efeito semelhante ao negociar a relação prata / ouro. No entanto, mantenha este ponto importante em mente – há uma enorme diferença entre metais físicos reais (como aqueles que você pode segurar em sua mão) e “metais de papel”, como ETFs. Por exemplo, se você comprar GLD, não possua qualquer ouro Em vez disso, você tem um investimento em papel que tenta basear seu valor no metal, mas na verdade tudo o que você comprou foi um pedaço de papel ou um contrato.
Em muitos casos, alguns desses investimentos em papel e metal têm até 200 pessoas (ou até mais), todos reivindicando a mesma onça. Em outras palavras, eles não reivindicam nenhum metal real.
Como tal, você pode encontrar problemas se várias pessoas tentarem obter o ouro ou a prata de uma só vez. Mais provavelmente, uma vez que eles não estão “realisticamente” conectados a suprimentos reais (que são limitados pela própria natureza) e que, em vez disso, são completamente ilimitados (eles podem criar tantos GLD ou SLV quanto desejarem), eles podem estar sujeitos à manipulação.