As ações da Netflix, Inc. (NFLX) encerraram 2019 em $ 323,5 e encerraram em 10 de janeiro em $ 329,05. A ação está em território de mercado em alta, 42,3% acima de sua baixa de 26 de dezembro de 2018, de $ 231,23. O estoque também está em território de correção em 14,8% abaixo de sua alta de 2019 de $ 385,99 definida em 1 de maio.
No longo prazo, as ações da Netflix estabeleceram sua maior alta intradiária de $ 423,20 em junho de 2018. As pressões competitivas dos novos serviços de streaming de vídeo causaram um declínio do mercado em baixa de 45% para a baixa de $ 231,23 postada em 26 de dezembro de 2018
Os otimistas do mercado de ações dizem que estamos em um mercado altista desde março de 2009. No entanto, quando você olha para os altos e baixos das principais ações como a Netflix, houve dois mercados em baixa e dois mercados em alta desde junho de 2018.
A Netflix está consolidando o mercado baixista mencionado acima. Da baixa de 26 de dezembro de $ 231,23 à alta de $ 385,99 definida em 1 de maio de 2019, o mercado em alta totalizou 62%. Da alta de 1º de maio à mínima de $ 252,28 registrada em 24 de setembro de 2019, o declínio foi de um mercado em baixa de 35%. Finalmente, da baixa de 24 de setembro até a alta alcançada em 9 de janeiro de 2020, o ganho do mercado em alta é de 36%.
O fechamento de $ 323,57 em 31 de dezembro de 2019 foi uma contribuição importante para minhas análises proprietárias. O nível de valor anual para todo o ano de 2020 é de $ 314,45. O nível de risco semestral para o primeiro semestre de 2020 é de $ 381,22. O nível de risco do primeiro trimestre parece inalcançável acima dos gráficos em $ 467,42. O nível de valor mensal para janeiro provavelmente não será testado em $ 261,50.
As ações da Netflix não são para investidores em valor. A relação P / L é de 107,24 e a empresa não oferece dividendos, segundo a Macrotrends. A Netflix superou as estimativas de lucro por ação (EPS) por sete trimestres consecutivos, e seu próximo relatório de lucro está agendado para 21 de janeiro.
O gráfico diário para Netflix
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O gráfico diário da Netflix mostra o mercado em baixa desde a alta de 1 de maio até a baixa de 14 de setembro e, em seguida, o mercado em alta desde a baixa de 14 de setembro até a alta de 9 de janeiro. As três linhas horizontais de baixo para cima são o nível de valor mensal em $ 261,50, o nível de valor anual em $ 314,45 e o nível de risco semestral em $ 381,22. Parece que o nível de valor anual estará em jogo o ano todo como um pivô ou ímã.
O gráfico semanal para Netflix
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O gráfico semanal da Netflix é positivo, mas comprado em excesso, com a ação acima de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 316,94. A ação está bem acima de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 236,35.
A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou a semana passada em 84,81, abaixo de 85,13, com ambas as leituras acima do limite de sobrecompra de 80,00. Observe que, na baixa de setembro de 2019, a leitura estocástica foi de 9,63, abaixo do limite de 10,00 que define uma ação que é tecnicamente “muito barata para ser ignorada”.
Quando você tem tanta volatilidade para cima e para baixo, é útil observar os níveis de retração de Fibonacci. Esta medida diminuiu da alta de junho de 2018 até a baixa de dezembro de 2018. Observe que a retração de 61,8% em $ 349,61 foi um ímã entre janeiro de 2019 e julho de 2019. A retração de 23,6% em $ 276,32 foi um nível de suporte entre 20 de setembro e 25 de outubro. A retração de 50% é $ 326,97 e a retração de 38,2% é $ 304,34.
Estratégia de negociação: Compre ações da Netflix em fraqueza ao nível de valor anual a $ 314,45 e reduza as participações em vigor ao nível de risco semestral a $ 381,22.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os preços de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foram entradas para minhas análises proprietárias e resultaram em novos níveis mensais, trimestrais, semestrais e anuais. Cada cálculo usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana. Novos níveis mensais ocorrem após o fechamento de cada mês. Novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano. Os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para a ação sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ser ignorada”, que normalmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.