O que é uma nota segura?
Uma nota garantida é um tipo de empréstimo ou título corporativo garantido pelos ativos do mutuário como forma de garantia. Se um tomador de empréstimo não pagar uma nota garantida, os ativos dados como garantia podem ser vendidos para reembolsar a nota. Embora as notas garantidas sejam comumente usadas para levantar capital por empresas, os indivíduos que obtiverem uma hipoteca garantida por sua casa farão parte de uma nota garantida.
Uma nota garantida pode ser contrastada com notas não garantidas que não possuem tal garantia.
Principais vantagens
- Uma nota garantida é uma forma de empréstimo ou dívida corporativa que é garantida por ativos como garantia a ela associada.
- Por ser colateralizada, é uma perspectiva menos arriscada para um investidor do que uma nota sem garantia e, por sua vez, acarreta uma taxa de juros mais baixa.
- O não pagamento pode resultar em inadimplência, o que desencadeia uma liquidação forçada dos ativos que garantem a nota.
- As empresas muitas vezes vendem notas garantidas por meio de colocações privadas para levantar capital de dívida para compras, recompra de ações e oportunidades de crescimento corporativo.
Compreendendo as Notas Garantidas
As corporações geralmente emitem títulos de médio prazo, conhecidos como notas, para levantar capital de dívida. Com uma nota quirografária, o mutuário não oferece nenhum ativo como garantia, portanto, deve pagar aos credores uma taxa de juros mais elevada para compensá-los pelo aumento do risco.
Por outro lado, as notas garantidas são garantidas por garantias, proporcionando ao credor uma maior garantia de retorno sobre o valor do empréstimo e os juros. A natureza da garantia varia, dependendo do tipo de contrato de empréstimo envolvido. Exemplos de garantias que podem ser oferecidas incluem imóveis, veículos, equipamentos, contas a receber, investimentos, bem como itens pessoais como joias, obras de arte, etc.
O recurso garantido associado às notas garantidas diminui o risco associado às notas garantidas, de modo que os credores ganham uma taxa de juros mais baixa do que ganhariam com emissões mais arriscadas, como notas não garantidas. No caso de liquidação de uma empresa, os credores garantidos são pagos primeiro, às vezes parcialmente por meio da devolução da propriedade. Como os credores não garantidos não têm garantias ou garantias sobre os ativos da empresa, eles são classificados após os credores garantidos em caso de liquidação.
Como funcionam as notas seguras
Uma nota segura é garantida por uma participação em um ativo que vale pelo menos o valor da nota. Se você tiver uma hipoteca ou um empréstimo para automóveis, será o devedor em uma nota garantida. No caso de uma hipoteca, você mantém uma nota garantida com sua casa dada como garantia. Um empréstimo hipotecário é um empréstimo garantido por um imóvel através da utilização de uma nota hipotecária que serve como prova da existência do empréstimo.
Durante o período de tempo em que os detentores das notas hipotecárias fazem pagamentos mensais da hipoteca, o credor retém uma participação naquela propriedade. Uma vez que a nota é paga integralmente, o credor renuncia a todas as reivindicações sobre o imóvel, e o mutuário possui a propriedade integralmente, sem qualquer tipo de reivindicação contra ela. Se o devedor deixar de fazer os pagamentos da hipoteca, o credor pode optar por exercer seus direitos de apreensão e execução da propriedade dada como garantia.
No caso de um empréstimo para compra de automóveis, o veículo adquirido com os fundos emprestados é usado como garantia. Isso significa que o credor pode retomar a posse do veículo do devedor se o devedor parar de fazer os pagamentos do empréstimo.
outras considerações
Uma nota garantida também especificará os termos de um contrato de empréstimo, incluindo a taxa de juros, normalmente uma taxa fixa, para a duração do empréstimo. As taxas de juros fixas de uma nota garantida significam que a mesma taxa de juros é aplicada ao saldo em aberto do empréstimo desde a data de início até a data de vencimento quando o empréstimo é liquidado integralmente.
Nos negócios, uma nota garantida pode ser emitida por uma empresa de serviços financeiros que fornece dívida privada e financiamento de capital a uma empresa que precisa de financiamento para crescer ou sustentar suas operações. Se a empresa não conseguir produzir fluxo de caixa excedente de seus negócios, o credor ficará com os ativos que a empresa prometeu para garantir o empréstimo, que pode incluir bens imóveis e equipamentos.