(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
A Nvidia Corp. (NVDA) continua a ser uma das ações mais quentes do mercado, com as ações subindo quase 155 por cento nas últimas 52 semanas. Mas desde 29 de janeiro, as ações da Nvidia estagnaram, subindo apenas 2%. Mas a tendência de alta de longo prazo parece estar assumindo o controle, com sinais de um rompimento técnico, o que pode sinalizar que as ações podem aumentar cerca de 14% em relação aos níveis atuais em torno de US $ 251.
Os ganhos da Nvidia devem crescer quase 40 por cento em 2018 e, com um múltiplo de ganhos futuros para 2018 de aproximadamente 36,7, também implica que as ações podem ser baratas, com um índice PEG de menos de 1. Enquanto isso, uma análise das opções os mercados continuam sugerindo que as ações podem continuar subindo. (Veja também: Opções Básicas.)
Irrompendo
O gráfico horário mostra a recente estagnação da Nvidia e uma tendência de queda de curto prazo a partir de 20 de fevereiro. Mas a ação subiu acima da tendência de baixa em 9 de março e está tendo um forte acompanhamento em 12 de março, levando ao rompimento.
Um aumento para $ 285?
O gráfico também mostra o caminho potencial que a Nvidia poderia tomar ao subir mais alto, com duas linhas de tendência potenciais que traçam ao longo do topo das altas anteriores. O primeiro caminho pode levar as ações a subirem para quase US $ 285, caso a tendência atual continue. Um segundo caminho leva o estoque a cerca de US $ 280 em meados de abril.
Outros casos de boi
A estratégia de opções long straddle implica que as ações podem subir ou cair cerca de 17% em relação ao preço de exercício de US $ 250. Isso coloca as ações em uma faixa de negociação de cerca de US $ 208 a US $ 293. Mas o número de opções supera as opções de venda em quase 2,5 para 1, com quase 5.000 contratos em aberto para aproximadamente 2.000 opções de venda. (Veja também: O que é uma ‘Chamada’?)
Os analistas continuam a ver um crescimento significativo dos ganhos da Nvidia em 2018, com ganhos vistos aumentando quase 40 por cento para $ 6,85, enquanto a receita deve crescer quase 28 por cento para $ 12,37 bilhões.
Mas alguns analistas podem estar procurando maneiras de ampliar ainda mais o caso da Nvidia. Um analista da Jefferies vê o lançamento de um novo filme de Steven Spielberg como um catalisador potencial. Mas é provável que haja um longo caminho desde os headsets de realidade virtual vistos no filme até qualquer benefício nas vendas das unidades de processamento gráfico que a Nvidia cria.
Não há dúvida de que o potencial de crescimento da Nvidia continua ganhando ainda mais tração. Esta última descoberta é apenas uma em uma série de muitas.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.