O estoque da alfabeto pode estourar apesar do erro trimestral

As ações da Alphabet Inc. (GOOGL) estão sendo negociadas em queda de cerca de 1% na manhã de terça-feira, depois que a gigante da internet superou a orientação de receita do terceiro trimestre, mas perdeu as estimativas de lucro por ação (EPS) por uma ampla margem. As receitas aumentaram 20,0% ano após ano, para US $ 40,5 bilhões, com destaque para um aumento de 19% na receita de publicidade em apenas um aumento de 1% nos “cliques” pagos. O declínio pré-mercado no preço das ações causou poucos danos técnicos, caindo para a impressão de fechamento de sexta-feira após a alta de 2,0% na segunda-feira.

A ação vem ganhando terreno desde que atingiu a maior baixa de cinco meses em junho, subindo em uma faixa de negociação que está em vigor há dois anos. A alta atingiu uma faixa de resistência perto de $ 1.300 na segunda-feira, enquanto a queda desta manhã desencadeou uma reversão modesta. Dada a força recente em todo o universo da tecnologia, faz sentido observar a ação dos preços de perto nas próximas sessões, porque um rompimento para novos máximos é possível.

O mega limite permanece vulnerável a influências cíclicas, com as receitas de anúncios dependentes do forte poder de compra do consumidor. No entanto, a Alphabet diversificou-se nos últimos anos e é difícil estimar o impacto nos lucros, se houver, durante a próxima desaceleração econômica. Várias iniciativas, incluindo a oferta desta semana de compra da Fitbit, Inc. (FIT) e do sistema de jogos Stadia, destacam essa expansão constante, bem como a razão pela qual a Alphabet agora enfrenta investigações antitruste do governo.

Gráfico de longo prazo GOOGL (2004 – 2019)

A empresa tornou-se pública com US $ 50,01 ajustados pela divisão em agosto de 2004 e caiu para US $ 49,47 em setembro. O aumento subsequente registrou uma nova alta apenas duas semanas depois, desencadeando um poderoso avanço de tendência que parou em US $ 100 em novembro. Ele testou esse nível em fevereiro de 2005 e caiu, enquanto uma tentativa de fuga em maio foi bem-sucedida, elevando o estoque para US $ 236 no primeiro trimestre de 2006.

Um rompimento de 2007 estagnou em US $ 373 um mês depois, marcando a maior alta nos próximos cinco anos, antes de um declínio de duas pernas durante o colapso econômico de 2008. Ele encontrou suporte em uma baixa de quatro anos em US $ 120 em março de 2009 e subiu fortemente, mas a alta estagnou bem abaixo do pico anterior em 2010. Esse nível marcou a resistência, antes de um rompimento de 2012 que atingiu novos máximos no primeiro trimestre de 2013.

A tendência de alta registrou ganhos dramáticos em 2014 e diminuiu em um canal estreito de alta que continuou na alta de janeiro de 2018 em $ 1.198. Vendeu-se em abril e saltou para a alta de julho em $ 1.291, enquanto um declínio durante o quarto trimestre prejudicou a baixa de abril em $ 984, marcando a primeira baixa mais baixa desde 2015. Ele refez esse declínio e voltou à faixa de resistência em abril, iniciando um rompimento tentativa que ainda está em andamento seis meses depois.    

O oscilador stochastics mensal não cruzou para a zona de sobrevenda desde 2011, destacando uma força relativa incomum. O último ciclo de venda terminou em agosto de 2019, enquanto o atual ciclo de compra ainda não atingiu a zona de sobrecompra. Por sua vez, isso indica que os compradores podem facilmente assumir o controle em um avanço de tendência que visa o nível de US $ 1.500. No entanto, a linha de tendência de alta em vigor desde 2016 também alerta que o estoque pode cair para US $ 1.200 e não afetar a perspectiva técnica de longo prazo.

Gráfico de curto prazo GOOGL (2017 – 2019)

O indicador de acumulação e distribuição de volume on-balance (OBV) registrou uma nova alta com o preço em julho de 2018 e atingiu duas máximas mais baixas desde então. Isso avisa que a ação irá desencadear uma divergência de baixa quando subir para uma nova máxima, com risco elevado de um rompimento fracassado até que o OBV monte na linha de tendência vermelha. Por sua vez, os seguidores da tendência podem querer sentar-se em posição durante um rompimento inicial e deixar a ação construir o volume de suporte de que precisa para uma alta sustentada.  

The Bottom Line

As ações da Alphabet estão sendo negociadas em baixa após os lucros do terceiro trimestre, mas a proximidade da resistência ao intervalo prevê que a multidão estará ativa nas próximas sessões.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.