As ações da Facebook, Inc. (FB) caíram quase 7% na segunda-feira após a divulgação de uma violação de privacidade que afetou cerca de 50 milhões de usuários. A controvérsia gerou pedidos de investigação do Congresso, enquanto o Reino Unido pode emitir intimações para a Cambridge Analytica, a empresa citada para o incidente. A notícia aumenta a preocupação de que o gigante da mídia social esteja fazendo um trabalho ruim em isolar sua enorme base de clientes da manipulação política.
Infelizmente para os touros, a ação do preço de quatro meses está esculpindo o ombro direito de um possível padrão de cabeça e ombros que emitirá grandes sinais de venda se o declínio quebrar o decote e o suporte da média móvel, agora localizado em US $ 160. Por sua vez, isso favoreceria a queda contínua de US $ 130, sacudindo uma grande oferta de acionistas que não tiveram que lidar com uma queda significativa desde o verão de 2015, quando as ações caíram mais de 25% em um mês. (Veja também: Ações do Facebook caem após vazamento de dados bombshell .)
Facebook Weekly Chart (2013 – 2018)
Uma tendência de alta vertical registrou uma série de novas máximas em fevereiro de 2014 e diminuiu para um canal de subida em escala logarítmica, indicando um forte interesse de compra institucional. O suporte do canal rastreou aproximadamente a média móvel exponencial (EMA) de 50 semanas, com várias retrações encontrando suporte nesse nível nos últimos quatro anos. O último grande teste ocorreu entre novembro de 2016 e janeiro de 2017, com a ação conquistando uma base plana e decolando no impulso de rali mais forte em quatro anos.
A ação atingiu a resistência do canal em julho de 2017 e estagnou, fracassando em várias tentativas de ultrapassar os $ 175. Finalmente conseguiu essa façanha em novembro, mas os compradores momentum não apareceram, gerando preços mistos no declínio desta semana, que registrou o maior volume desde abril de 2016. As ações do Facebook estão agora sendo negociadas apenas cinco pontos acima da MME de 50 semanas, marcando um linha na areia que os touros devem segurar para evitar desvantagens muito maiores.
O oscilador stochastics semanal esculpiu um padrão incomum desde janeiro de 2017, atingindo o nível de sobrecompra rapidamente e caindo em uma desaceleração superficial que não atingiu a linha de sobrevenda em 14 meses. O indicador mensal emitiu sinais direcionais mais claros durante este período, entrando em um ciclo de vendas em dezembro de 2017 que prevê pelo menos seis a nove meses de fraqueza relativa.
( Saiba mais sobre os indicadores de força relativa no Capítulo 4 do curso de Análise Técnica na Investopedia Academy )
Gráfico Diário do Facebook (2016 – 2018)
A tendência de alta que começou em janeiro de 2017 desenhou o esboço de um avanço de cinco ondas Elliott, culminando com o rompimento fracassado de fevereiro de 2018 acima de $ 190. A queda em 9 de fevereiro terminou na EMA de 200 dias, marcando a primeira viagem a esse nível de suporte de longo prazo desde o início da tendência de alta. A liquidação de segunda-feira se estabeleceu acima da baixa de fevereiro, mas logo acima da média móvel.
A ação dos preços desde outubro criou um possível padrão de cabeça e ombros que completará o ombro direito com uma queda para US $ 165. A popularidade do padrão entre os técnicos de poltrona reduz as chances de um colapso simples porque tende a atrair vendedores a descoberto que os algoritmos predatórios podem facilmente espremer em sua apresentação. Como resultado, um declínio na linha do pescoço e ombros pode sofrer vários whipsaws antes que uma tendência ordenada comece a se mover.
O volume on-balance (OBV) atingiu o pico em novembro e não atingiu o preço em fevereiro. Agora, caiu para um mínimo de seis semanas, mas permanece alto no padrão de vários anos, sugerindo que será necessário um grande catalisador para os acionistas desistirem de posições de longo prazo. Os participantes do mercado informados estarão observando a linha vermelha inferior, marcando a baixa de meados de janeiro, com uma quebra do indicador coincidindo com uma liquidação de $ 165. (Para mais informações, consulte: Por que as ações do Facebook podem cair 20% .)
The Bottom Line
As ações do Facebook estão sendo distribuídas nos últimos quatro meses, criando um possível padrão de cabeça e ombros. Uma ruptura por meio do suporte decote em meados de US $ 160 poderia enervar os acionistas complacentes, levando as ações a uma tendência de baixa importante. (Para leitura adicional, confira: Planos do chefe de segurança do Facebook para renunciar: relatórios .)
<Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.>