O que é a classe de anuidade de ações L?
A classe de anuidade de ações L é uma versão de uma anuidade variável que começa a pagar mais cedo do que a maioria, mas tem custos administrativos relativamente altos. Ele foi projetado para investidores que desejam começar a sacar fundos de uma conta após um período de tempo relativamente curto. Outras classes de ações oferecidas por anuidades variáveis são ações A, ação B, ação C, ação O e classes de anuidade de ações X.
Principais vantagens
- As anuidades de ações L são uma classe de anuidade variável que permite períodos de resgate mais curtos, normalmente de 3 a 4 anos.
- Outras classes de anuidade variável normalmente têm períodos de resgate de até 10 ou mais anos.
- No entanto, o benefício do acesso antecipado para retirar fundos da anuidade sem penalidade vem com encargos administrativos mais elevados.
Como funciona a classe de anuidade de ações L
Uma anuidade variável, em geral, é um veículo de investimento de longo prazo estabelecido por uma seguradora para um investidor que planeja a aposentadoria. O investidor paga uma taxa anual de prêmio, que é investida em qualquer combinação de ativos, como ações, títulos e fundos do mercado monetário.
A riqueza que se acumula a partir desses investimentos é tributada diferida até que o dinheiro seja retirado, e o valor da anuidade variável é correlacionado com o desempenho dos investimentos subjacentes.
Além do prêmio pago, o beneficiário – ou comprador da anuidade – também paga uma taxa de risco e despesas de mortalidade (M&E) para compensar a seguradora pelo risco de o beneficiário sobreviver à expectativa de vida. A seguradora faz pagamentos periódicos garantidos com anuidades ao investidor de anuidades.
As anuidades variáveis são regulamentadas pelos reguladores de seguros estaduais, a Securities Exchange Commission (SEC) e a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Considerações Especiais
A ação L é mais valiosa para investidores que desejam acessar seus fundos de investimento após apenas quatro anos, sem serem penalizados. Considere o seguinte exemplo. Uma anuidade variável padrão com um investimento inicial de $ 100.000 oferece uma taxa de crescimento de 10% em cinco anos.
O período de resgate é de oito anos sob o contrato padrão com taxas MEA anuais de 1,1%. Após cinco anos, o investimento cresce para $ 153.157,90, mas o beneficiário não pode acessar os fundos sem ser penalizado por mais três anos.
Um beneficiário com uma classe de anuidade de ações L com um período de resgate de quatro anos e taxas MEA anuais de 1,90% verá que o valor do investimento após cinco anos é $ 147.614,30, inferior ao contrato de anuidade padrão acima. Mas o beneficiário pode sacar alguns desses fundos durante esse período, o que não seria possível em outra classe de anuidade. Portanto, o beneficiário pagará taxas administrativas mais altas, mas terá acesso antecipado à receita.
Vantagens e desvantagens da classe de anuidade de ações L
A classe de anuidade de ações L oferece algumas vantagens em relação a outras classes de anuidade, incluindo acesso antecipado a fundos e sem cobrança de vendas.
Vantagens
Existem várias classes de ações disponíveis em anuidades variáveis, uma das quais é a classe de ações L. A classe de ações L difere de outras classes de anuidades em termos de encargos de resgate, taxas administrativas e de despesas e tabela de taxas de M&A. O período de resgate é o período durante o qual um beneficiário não pode sacar fundos da conta. Caso contrário, uma taxa de resgate ou penalidade será aplicada.
A classe de ações L tem um período de resgate de três a quatro anos, o que indica que o titular pode começar a retirar dinheiro após três ou quatro anos, dependendo do acordo contratual da instituição financeira. Por outro lado, o período médio de resgate para uma anuidade variável é de seis a oito anos, o que torna a anuidade da ação L uma opção vantajosa.
Outra vantagem da classe de ações L é que ela não tem uma taxa de venda inicial como as classes de ações A e O. O encargo de vendas inicial associado às ações A é uma taxa paga quando as compras de ações são feitas e é deduzida do valor do investimento da carteira. As classes de ações O cobram uma taxa de vendas com base no prêmio igual a uma porcentagem fixa do valor investido de uma conta.
Desvantagens
No entanto, existem desvantagens nas classes de anuidade de ações L. As classes de anuidade de ações L oferecem uma taxa de risco de mortalidade e despesa (M&E) relativamente maior em comparação com outras classes de anuidade variável. O encargo de M&A é uma porcentagem do valor da conta do beneficiário e é um custo contínuo que continua mesmo após o período de resgate.
Quanto maior o percentual, menor o valor dos investimentos. Os encargos de M&E para anuidades variáveis variam normalmente de 0,9% a 1,95%, com as taxas de classe de ações L no espectro mais alto dessa faixa.
As taxas administrativas e distributivas são as taxas de serviço e distribuição de pagamentos de anuidades. Alguns desses encargos estão relacionados ao custo de transferência de fundos entre contas e ao custo de preparação de extratos mensais e relatórios de confirmação.
As taxas administrativas de anuidade variável variam de 0,0% a 0,6% ao ano, com as ações L oferecendo o maior percentual do valor da conta. Algumas instituições financeiras combinam as taxas de M&A e administração em uma só e classificam a combinação como uma taxa MEA, o que significa mortalidade anual e taxa de despesas e encargos administrativos.
Outras taxas que podem ser cobradas sob a classe de anuidade de ações L incluem uma taxa de serviço anual e taxas para recursos especiais, como seguro de assistência de longo prazo e um aumento do benefício por morte.
É importante que os investidores leiam os acordos contratuais com rigor para saber e entender quais custos estarão associados às suas contas de anuidade.