O que é o banco de reserva fracionária?

No sistema bancário de reserva fracionária, o banco só precisa manter uma parte dos depósitos do cliente em mãos, liberando-o para emprestar o resto do dinheiro. Este sistema é projetado para estimular continuamente a oferta de dinheiro disponível na economia, ao mesmo tempo em que mantém dinheiro suficiente em mãos para atender aos pedidos de saque.

Quando você deposita fundos em um banco, esse dinheiro normalmente está disponível para saque sempre que você precisar. Mas isso não significa que todo o seu dinheiro esteja na posse imediata do banco. Saiba mais sobre como esse sistema funciona, por que ele estimula a economia e por que você ainda pode receber seu dinheiro quando precisar.

O que é o banco de reserva fracionária?

O banco de reserva fracionária é a prática de manter uma parte dos depósitos dos clientes em reservas bancárias e emprestar o restante. O dinheiro que de outra forma ficaria ocioso em contas bancárias é distribuído e os fundos de pequenos depósitos são reunidos para fazer empréstimos. Este sistema permite que o banco invista seu dinheiro e ainda mostre os fundos que estão em sua conta. É um princípio básico do sistema bancário e uma forma de influenciar a oferta de dinheiro e fazer a economia crescer.

Nos Estados Unidos, o Federal Reserve estabelece uma exigência de reserva – um mínimo que os bancos devem realmente ter estabelecido. Os bancos devem manter esse dinheiro como dinheiro em cofres ou como depósitos nos bancos do Federal Reserve. Até recentemente, para instituições financeiras com mais de $ 124,2 milhões em passivos, o compulsório era de 10%. Em outras palavras, esses bancos podem emprestar $ 90 de cada $ 100 que seus clientes depositem. O Federal Reserve fez história em 26 de março de 2020, quando reduziu as exigências de reservas para zero.

Como funciona o banco de reserva fracionária

A oferta de dinheiro aumenta quando os bancos mostram o dinheiro como depósitos e, simultaneamente, os emprestam como empréstimos. Quando você deposita dinheiro em sua conta, o banco mostra 100% do dinheiro no saldo de sua conta. Mas o banco tem permissão para emprestar 90% de seu depósito a outros clientes. Portanto, isso quase dobra a quantidade de “dinheiro” na economia.

Como ilustração, suponha que criamos uma economia totalmente nova e você adiciona os primeiros $ 1.000 ao sistema.

1. Você deposita $ 1.000 em uma conta bancária. O sistema agora possui $ 1.000.
2. O banco pode emprestar 90% de seu depósito, ou US $ 900, para seus outros clientes.
3. Esses clientes pegam emprestado o valor total de $ 900 e você ainda tem $ 1.000 em sua conta, então o sistema tem $ 1.900.
4. Os clientes gastam os $ 900 que tomaram emprestado e os destinatários desse dinheiro depositam $ 900 em seu banco.
5. Esse banco pode emprestar 90%, ou $ 810, do novo depósito de $ 900.
6. Os clientes pegam emprestado os $ 810. Você ainda tem $ 1.000 em sua conta e os destinatários dos primeiros $ 900 ainda têm esse dinheiro disponível em suas contas. Portanto, o sistema agora tem $ 2.710 ($ 1.000 mais $ 900 mais $ 810).
7. O ciclo, conhecido como multiplicador de dinheiro, continua.

O perigo de corridas a bancos

O sistema bancário de reserva fracionária funciona porque as pessoas geralmente não precisam ter acesso a todo o seu dinheiro ao mesmo tempo. Você pode ter $ 1.000 disponíveis em sua conta, mas é improvável que você retire tudo de uma vez. Se você fizer isso, as reservas de outras contas de clientes devem ser suficientes para cobrir sua retirada.

As coisas quebram, entretanto, se todos no sistema retirarem seu dinheiro ao mesmo tempo. Isso geralmente é chamado de “corrida ao banco”. Quando os clientes temem que um banco (ou o sistema bancário como um todo) esteja com problemas financeiros, eles inundam o banco com pedidos de saque.

Se isso acontecer, o dinheiro não estará disponível para atender aos pedidos, então o banco ficará insolvente. As falências de bancos durante a Grande Depressão foram catastróficas para aqueles que perderam suas economias em contas bancárias. Como resultado, o Banking Act de 1933 estabeleceu a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), que protege os depósitos nos bancos participantes até certos limites.

Alternativas ao banco de reserva fracionária

Os críticos compararam o sistema bancário de reservas fracionárias a um castelo de cartas. Eles temem que não haja nada para garantir os ativos no sistema, e que a economia possa eventualmente entrar em colapso ou os participantes do mercado perderão a confiança no sistema.Essas  preocupações só aumentaram agora que o Fed reduziu as exigências de reserva a zero.

A alternativa ao sistema de reservas fracionárias é um sistema bancário de reserva total, no qual os bancos devem manter 100% de todos os depósitos em mãos o tempo todo. Isso pode se aplicar a todos os depósitos ou apenas aos destinados a necessidades imediatas de caixa, como contas correntes e de poupança. Quanto mais rigoroso for o requisito, menos dinheiro estará disponível para emprestar e circular na economia.

Uma coisa é certa: sem o sistema bancário de reservas fracionárias, seu relacionamento com os bancos seria diferente. Em vez de pagar juros sobre seus depósitos, os bancos podem cobrar de você (ou cobrar muito mais) por seus serviços. No sistema a que estamos acostumados, os bancos ganham receita colocando seu dinheiro para trabalhar e mantendo a diferença entre o que cobram dos tomadores de empréstimos e o que pagam como depositante. Um sistema de reserva total teria que encontrar uma maneira de competir com essa configuração.