Um investidor credenciado é uma pessoa ou instituição que atende a certos requisitos para comprar valores mobiliários que não são oferecidos ao público em geral.
Saiba mais sobre investidores credenciados, seus objetivos e como se tornar um.
O que é um investidor credenciado?
Um investidor credenciado é uma pessoa que tem conhecimento suficiente de questões financeiras e comerciais para avaliar os méritos e riscos de investimentos potenciais (ou a empresa ou fundo privado que oferece os valores mobiliários acredita razoavelmente que isso seja verdade).
Existem alguns instrumentos de investimento que são ainda mais complexos do que ações e títulos padrão. Esses instrumentos exigem um conhecimento profundo de investimentos e finanças e exigem a posse de ativos financeiros suficientes para absorver grandes perdas e riscos. Assim, o conceito de investidor credenciado foi inventado para proteger os investidores de si mesmos.
Como funcionam os investidores credenciados
Existem muitas regras complexas, regulamentos e camadas de papelada para vender títulos ao público investidor em geral. Para contornar isso e acomodar grandes instituições financeiras, a SEC permite isenções especiais. Como os investidores credenciados devem atender a um padrão rígido que requer amplo conhecimento e experiência em mercados de capitais, a SEC pode relaxar algumas de suas regras rígidas para a venda de títulos.
O principal objetivo da SEC é proteger o investidor diário. Permitir uma isenção para um investidor credenciado, pelo menos, cria uma camada de proteção suficiente entre títulos de investimento potencialmente complexos e o público investidor em geral.
Um investidor credenciado pode ser um banco, uma corretora, um consultor de investimentos registrado (RIA), alguns planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador e alguns fundos fiduciários. Há pouca necessidade para um investidor individual buscar adquirir o status de um investidor credenciado, a menos que esteja interessado em fundos de hedge, capital de risco ou venda de ações no mercado – nesse caso, há muito mais a fazer do que encontrar investimentos vencedores.
Requisitos para investidores credenciados
Para ser um investidor credenciado no nível individual, uma pessoa deve ter uma renda anual individual de $ 200.000, ou $ 300.000 em uma base conjunta nos últimos dois anos, e demonstrar que esse nível de renda continuará. Um indivíduo também pode ser considerado um investidor credenciado se tiver um patrimônio líquido superior a US $ 1 milhão, individualmente ou em conjunto com o cônjuge.
Em alguns casos, se uma pessoa puder demonstrar educação e experiência com valores mobiliários não registrados, ela pode ser considerada um investidor credenciado.
A SEC também permite que indivíduos que sejam sócios gerais, executivos ou diretores do emissor de títulos não registrados se tornem investidores credenciados. Junto com essas qualificações, outras qualificações para ser considerado um investidor credenciado são:
- Um banco ou associação de poupança e empréstimo; um corretor ou distribuidor registrado; seguradoras registradas ou qualificadas; ou pequenas empresas de desenvolvimento de negócios que atendem a certos critérios
- Empresas licenciadas de investimento em pequenas empresas ou planos de benefícios para funcionários mantidos por um estado ou suas agências (os ativos do plano devem exceder US $ 5 milhões)
- Planos de aposentadoria de funcionários com decisões de investimento feitas por uma agência financeira (os ativos do plano devem exceder $ 5 milhões)
- Uma empresa privada de desenvolvimento de negócios conforme definido na Lei do Consultor de Investimento de 1940
- Uma organização descrita na seção 501 (c) (3) do Código da Receita Federal, não formada para adquirir títulos, com ativos de mais de $ 5 milhões
- Qualquer pessoa (s) com um patrimônio líquido único ou combinado acima de $ 1 milhão, com algumas exceções
- Um truste com ativos que totalizam mais de US $ 5 milhões
- Qualquer entidade cujos titulares sejam investidores credenciados, dentro das diretrizes estabelecidas pelo código
Críticas aos investidores credenciados
Um dos principais problemas com os requisitos financeiros para se tornar um investidor credenciado é que eles são arbitrários e não fornecem uma visão geral do cenário. Ter muito dinheiro não significa que você tomará decisões acertadas automaticamente, e não ter muito dinheiro não significa necessariamente que não tomará decisões acertadas.
Principais vantagens
- Um investidor credenciado é uma pessoa ou instituição que atende aos requisitos de compra de determinados valores mobiliários não oferecidos ao público em geral.
- Um investidor credenciado deve ter uma renda de pelo menos $ 250.000 nos dois anos anteriores.
- Um investidor credenciado pode ter um patrimônio líquido de $ 1 milhão, sozinho ou com um cônjuge.
- O valor da sua residência principal não pode ser incluído no cálculo do seu patrimônio líquido.