Uma linha de crédito é um tipo de financiamento que as empresas usam para financiar necessidades de capital contínuas. As linhas de crédito podem ser rotativas, permitindo que as empresas utilizem uma linha de crédito conforme a necessidade, ou um empréstimo a prazo convencional.
Como as facilidades de crédito podem ser uma possível solução de financiamento para o seu negócio, pode valer a pena aprender mais sobre como elas funcionam e suas necessidades. Produtos financeiros alternativos também estão incluídos.
Definição e exemplos de uma linha de crédito
Uma linha de crédito é uma solução de financiamento que as empresas podem usar para financiar várias despesas durante um prazo predeterminado. As linhas de crédito podem ser rotativas, o que significa que o mutuário pode sacar parte ou a totalidade de um valor predeterminado até o final do prazo. As facilidades de crédito também podem funcionar como empréstimos a prazo convencionais.
As facilidades de crédito estão geralmente disponíveis através de bancos físicos. As facilidades de crédito em valores elevados às vezes são sindicalizadas, onde várias instituições financeiras estendem uma parte do crédito total disponível do mutuário.
Uma linha de crédito pode ser útil para atender às demandas cíclicas que as empresas sazonais enfrentam. Uma empresa de guias turísticos no Havaí, por exemplo, tem sua alta temporada durante o verão. Uma linha de crédito rotativo pode ajudar a empresa a lidar com as crises de fluxo de caixa, como o pagamento da folha de pagamento, durante os meses mais lentos do inverno.
Como funciona uma linha de crédito?
As linhas de crédito podem funcionar como uma linha de crédito rotativa – a empresa que obtém a linha de crédito retira até um certo limite quando a situação o exige – mas nem sempre é esse o caso. Uma linha de crédito também pode funcionar como um empréstimo a prazo, onde os recursos são desembolsados em um único adiantamento e os valores pagos não podem ser reembolsados.
As facilidades de crédito caracterizam-se frequentemente pela sua versatilidade. Gaurav Sharma, ex-banqueiro e fundador do BankersByDay, disse ao The Balance em um e-mail: “A maioria dos tipos de empréstimos é aprovada para uma finalidade específica, mas as linhas de crédito podem ser usadas para uma ampla variedade de necessidades de negócios, que é o principal fator de diferenciação. e a razão pela qual a maioria das empresas prefere ter pelo menos uma dessas linhas de crédito.”
As despesas elegíveis ao abrigo de uma linha de crédito podem incluir:
- Reembolso ou refinanciamento de acordos de dívida existentes
- Aquisições de outros negócios
- Compartilhar recompras
- Despesas relacionadas com novas instalações
- Capital de giro
- Cobrindo o fluxo de pedidos
- Despesas corporativas gerais
A flexibilidade de uma linha de crédito rotativo o torna ideal para navegar pelas crises de fluxo de caixa. “A vantagem das linhas de crédito é que elas podem ser usadas para despesas comerciais diversas”, disse Sharma. “Então, se houver uma despesa imprevista ou um pequeno déficit em algum lugar, eles podem ser úteis.”
Digamos, por exemplo, que um varejista esteja enfrentando um déficit inesperado de receita devido à queda nas vendas. No entanto, o varejista tem fluxo de caixa vinculado à abertura de um segundo local. Uma linha de crédito pode dar ao varejista o financiamento necessário para navegar nessa crise de fluxo de caixa.
Tal como acontece com muitos outros produtos financeiros, as taxas de juros das linhas de crédito são normalmente fixadas a uma taxa básica mais um spread. Para linhas de crédito rotativo, os juros se aplicam apenas ao valor sacado e podem ser pagos à medida que o dinheiro estiver disponível, desde que o valor total emprestado seja pago até o final do prazo.
Alternativas a uma linha de crédito
“Embora as facilidades de crédito sejam ótimas para cobrir pequenas despesas genéricas, outros produtos de empréstimos especializados oferecem melhores condições para casos de uso específicos”, disse Sharma. “Por exemplo, os bancos oferecem financiamento especializado de projetos, financiamento comercial, financiamento de canal, capital de giro e produtos de empréstimo a prazo para casos de uso específicos. Esses produtos só podem ser usados para a finalidade específica para a qual foram aprovados, mas oferecem condições melhores do que as linhas de crédito.”
Para compras únicas de grandes passagens, uma empresa pode procurar soluções de financiamento de longo prazo. Empréstimos de equipamentos, por exemplo, são ideais para distribuir o custo de um equipamento caro ao longo de vários anos.
Vale a pena um crédito consignado?
Uma vez que uma linha de crédito pode ser usada para várias despesas, pode ser útil para financiamento de negócios de propósito geral. Isso, no entanto, pode levar a custos e requisitos mais altos.
“A natureza geral [de uma linha de crédito] aumenta o risco de tais facilidades do ponto de vista do credor”, disse Sharma. “Portanto, essas instalações têm taxas e exigências de garantias mais altas em comparação com outros produtos especializados.”
Dependendo de suas necessidades, pode valer a pena analisar as soluções alternativas de financiamento mencionadas.
Os proprietários de empresas devem estar cientes dos termos das linhas de crédito. Algumas linhas de crédito têm prazos inferiores a um ano e normalmente são inadequadas para necessidades de negócios de longo prazo. Especificamente, os empréstimos swingline oferecidos em linhas de crédito às vezes são reembolsados em semanas.
Requisitos para uma linha de crédito
Os requisitos podem variar de acordo com o fundo e as qualificações do credor e do proprietário da empresa. Um credor pode tomar nota da qualidade das contas a receber de uma empresa. Uma garantia pessoal ou garantia também pode ser aplicada para garantir o valor solicitado.
Alguns credores podem ter requisitos específicos do setor. Um credor que concede crédito a uma empresa de varejo, por exemplo, pode querer avaliar o sistema de gerenciamento de estoque da empresa e avaliar seu estoque.
Principais conclusões
- Uma linha de crédito é um tipo de financiamento pré-aprovado que pode funcionar como uma linha de crédito rotativo ou empréstimo a prazo convencional.
- As linhas de crédito oferecem financiamento flexível que os empresários podem usar para financiar várias despesas, incluindo capital de giro, custos de novas instalações, custos gerais de negócios e refinanciamento de dívidas existentes.
- Uma linha de crédito normalmente não é adequada para compras que exigem acordos de empréstimos de longo prazo, como financiamento de imóveis.