O que é o ciclo de conversão de dinheiro (CCC)?
O ciclo de conversão de caixa (CCC) é uma fórmula na contabilidade gerencial que mede a eficiência com que os administradores de uma empresa estão administrando seu capital de giro. O CCC mede o período de tempo entre a compra de estoque de uma empresa e os recebimentos de caixa de suas contas a receber. O CCC é usado pela administração para ver quanto tempo o caixa de uma empresa permanece preso em suas operações.
CCC=DIO+DSO−DPOwhere:CCC=Cash conversion cycleDIO=Days inventory outstanding, the average numberof days the company holds its inventory before selling itDSO=Days sales outstanding, the number of days ofaverage sales the company currently has outstandingDPO=Days payable outstanding, the ratio indicatingan average number of days the company takes to payits bills\ begin {alinhados} & \ text {CCC} = \ text {DIO} + \ text {DSO} – \ text {DPO} \\ & \ textbf {onde:} \\ & \ text {CCC} = \ text { Ciclo de conversão de caixa} \\ & \ text {DIO} = \ text {Dias de estoque pendente, o número médio} \\ & \ text {de dias que a empresa mantém seu estoque antes de vendê-lo} \\ & \ text {DSO} = \ text {Dias de vendas pendentes, o número de dias de} \\ & \ text {média de vendas que a empresa atualmente tem pendentes} \\ & \ text {DPO} = \ text {Dias a pagar pendentes, a proporção indicando} \\ & \ text {um número médio de dias que a empresa leva para pagar} \\ & \ text {suas contas} \\ \ end {alinhado}CCC = DIO + DSO – DPOOnde:CCC = Ciclo de conversão de caixaDIO = Dias de estoque pendentes, o número médiode dias em que a empresa mantém seu estoque antes de vendê-loDSO = Dias de vendas pendentes, o número de dias devendas médias que a empresa atualmente tem excelenteDPO = Dias a pagar pendentes, a relação indicandoum número médio de dias que a empresa leva para pagarsuas contas
Como funciona o ciclo de conversão de dinheiro (CCC)
Quando uma empresa – ou sua administração – leva um longo período de tempo para cobrar as contas a receber pendentes, tem muito estoque em mãos ou paga suas despesas muito rapidamente, ela alonga o CCC. Um CCC mais longo significa que leva mais tempo para gerar caixa, o que pode significar a insolvência das pequenas empresas.
Quando uma empresa recebe pagamentos pendentes rapidamente, faz uma previsão correta das necessidades de estoque ou paga suas contas lentamente, ela reduz o CCC. Um CCC mais curto significa que a empresa é mais saudável. O dinheiro adicional pode então ser usado para fazer compras adicionais ou pagar dívidas pendentes.
Quando um gerente tem que pagar seus fornecedores rapidamente, isso é conhecido como um puxão de liquidez, o que é ruim para a empresa. Quando um gerente não consegue cobrar os pagamentos com rapidez suficiente, isso é conhecido como um entrave à liquidez, o que também é ruim para a empresa.