O que é um desembolso atrasado?
O desembolso atrasado é uma técnica de gerenciamento de caixa que envolve uma empresa deliberadamente fazendo pagamentos usando cheques sacados de bancos localizados em áreas remotas.
Isso é feito para garantir que os fundos do cheque permaneçam na conta da empresa pelo maior tempo possível antes de serem depositados pelo destinatário.
Principais vantagens
- O atraso no desembolso é uma técnica para atrasar o recebimento de dinheiro pelos fornecedores, no pagamento em cheque.
- Envolve explorar o atraso associado ao processamento de cheques usando bancos em locais remotos.
- Nos Estados Unidos, o atraso no desembolso foi substancialmente reduzido com a introdução de uma nova legislação que autoriza o uso de procedimentos de compensação eletrônica de cheques.
Compreendendo desembolsos atrasados
Desembolsos atrasados são possíveis porque os bancos comerciais normalmente demoram mais para processar cheques sacados de bancos em locais remotos, muitas vezes até cinco dias úteis. Explorando esse fenômeno, as empresas podem garantir que os fundos em questão permaneçam em suas contas pelo maior tempo possível antes de serem pagos aos fornecedores.
É claro que essa prática pode criar ineficiências em toda a economia, pois os fornecedores – especialmente os pequenos fornecedores – podem ter dificuldade para lidar com esses atrasos. A Lei de Compensação de Cheques para o Século 21 (Cheque 21), aprovada pelo Congresso em 2004, buscou reduzir esse fenômeno removendo a exigência de que os cheques originais em papel fossem apresentados a um banco para pagamento. Em vez disso, a lei permitiu que os bancos processassem pagamentos usando cópias eletrônicas de cheques em papel. Isso prejudicou efetivamente a capacidade dos emissores de cheques de explorar a estratégia de desembolso atrasado, pois o processamento eletrônico de cheques permite que os cheques sejam compensados em questão de horas ou minutos.
No entanto, o impacto do Cheque 21 vai muito além de sua função na redução de desembolsos atrasados. Afinal, os cheques continuam sendo um meio de pagamento amplamente usado nos Estados Unidos e são particularmente populares entre as empresas. Para alguns, as verificações são vantajosas porque fornecem um registro em papel que pode ajudar nos requisitos de auditoria e manutenção de registros. Para outros, eles podem fornecer uma alternativa mais econômica para escrever transferências. É provável que esses usuários tenham se beneficiado diretamente do aumento de eficiência causado pelo Cheque 21, particularmente para aqueles que nunca confiaram na estratégia de desembolso atrasado.
Exemplo do mundo real de um desembolso atrasado
O atraso no desembolso continua sendo um obstáculo econômico nos países em desenvolvimento, onde a infraestrutura mínima e outras considerações podem causar atrasos consideráveis no desembolso de cheques sacados até mesmo em bancos relativamente próximos. Os estudiosos identificaram atrasos nos desembolsos como um fator significativo que prejudica o desenvolvimento de novos negócios em muitas nações africanas, por exemplo.
Em muitos casos, os empreendedores podem acabar pagando um empréstimo comercial antes mesmo que o valor do empréstimo tenha sido desembolsado, devido ao atraso no desembolso naquela região. Em alguns países em desenvolvimento, o mutuário médio enfrenta atrasos nos desembolsos de até 20 dias entre a aprovação dos empréstimos comerciais e o recebimento de seus fundos. Esses atrasos inevitavelmente constituem uma barreira considerável ao comércio local e, por extensão, ao desenvolvimento econômico contínuo em nível nacional.