O que todos devem saber sobre o setor financeiro

O que é o setor financeiro?

O setor financeiro é uma seção da economia composta por empresas e instituições que prestam serviços financeiros a clientes comerciais e de varejo. Este setor abrange uma ampla gama de indústrias, incluindo bancos, empresas de investimento, seguradoras e imobiliárias.

Compreendendo o Setor Financeiro

Grande parte desse setor gera receitas com hipotecas e empréstimos, que ganham valor com a queda das taxas de juros. A saúde da economia depende, em grande parte, da força de seu setor financeiro. Quanto mais forte, mais saudável é a economia. Um setor financeiro fraco normalmente significa que a economia está enfraquecendo.

Muitas pessoas equiparam o setor financeiro a Wall Street e às bolsas que operam nele. Mas há muito mais do que isso. O setor financeiro é uma das partes mais importantes de muitas economias desenvolvidas. É composto por corretores, instituições financeiras e mercados monetários – todos os quais fornecem os serviços necessários para ajudar a manter a Main Street funcionando todos os dias.

Para que uma economia permaneça estável, ela precisa ter um setor financeiro saudável. Este setor oferece empréstimos para empresas para que elas possam se expandir, concede hipotecas a proprietários de casas e emite apólices de seguro para proteger pessoas, empresas e seus ativos. Também ajuda a economizar para a aposentadoria e emprega milhões de pessoas.

O setor financeiro gera boa parte de sua receita com empréstimos e hipotecas. Eles ganham valor em um ambiente onde as taxas de juros caem. Quando as taxas estão baixas, as condições econômicas abrem as portas para mais projetos de capital e investimentos. Quando isso acontece, o setor financeiro se beneficia, o que significa mais crescimento econômico.

Composição do Setor Financeiro

Conforme mencionado acima, o setor financeiro é composto de muitos setores diferentes, desde bancos, casas de investimento, seguradoras, corretores imobiliários, empresas de financiamento ao consumidor, credores hipotecários e fundos de investimento imobiliário (REITs).

O setor financeiro é uma das maiores parcelas do S&P 500. As maiores empresas do setor financeiro são algumas das instituições bancárias mais reconhecidas do mundo, incluindo as seguintes:

• JPMorgan Chase (JPM)
• Wells Fargo (WFC)
• Bank of America (BAC)
• Citigroup (C)

Embora essas grandes empresas dominem o setor, existem outras empresas menores que participam do setor também. As seguradoras também são uma importante indústria no setor financeiro, sendo compostas por empresas como American International Group (AIG) e Chubb (CB).

Investindo no Setor Financeiro

Os economistas costumam vincular a saúde geral da economia à saúde do setor financeiro. Se as empresas financeiras são fracas, isso é um prejuízo para o consumidor médio. As empresas financeiras fornecem empréstimos para empresas, hipotecas para proprietários e seguros para consumidores. Se essas atividades forem restritas, isso prejudicará o crescimento tanto de pequenas empresas quanto de imóveis.

Ações financeiras são investimentos muito populares dentro de uma carteira. A maioria das empresas do setor emite dividendos e é avaliada pela força geral de sua saúde financeira. Durante a crise financeira de 2007-2008, o setor financeiro foi um dos mais atingidos, com empresas como a Lehman Brothers declarando falência. Após um influxo de regulamentação e reestruturação governamental, o setor financeiro está consideravelmente mais forte.

No fechamento do pregão em 29 de setembro de 2020, o setor financeiro tinha uma capitalização de mercado combinada de US $ 5,59 trilhões.  O setor teve desempenho inferior ao do índice S&P 500 nos últimos 12 meses (TTM), onde o S&P 500 subiu 14,3 %, enquanto o S&P 500 Financials Sector caiu 13,7%. Parte disso se deve ao COVID-19, onde o impacto final em áreas como inadimplência de hipotecas e imóveis comerciais ainda é desconhecido.

Considerações Especiais

Alguns dos fatores positivos que afetam o setor financeiro incluem:

• Taxas de juros moderadamente crescentes. À medida que as taxas aumentam, as empresas de serviços financeiros podem ganhar mais com o dinheiro que possuem e com o crédito que emitem para seus clientes. 
• Reduzindo a regulamentação. Sempre que o governo decide reduzir a burocracia, membros do setor financeiro serão beneficiados. Isso significa que pode diminuir o fardo e aumentar os lucros.
• Níveis mais baixos de endividamento do consumidor. à medida que os consumidores diminuem suas dívidas, eles diminuem o risco de inadimplência. Essa carga mais leve também significa que eles podem ter uma tolerância para mais dívidas, aumentando ainda mais a lucratividade.

Por outro lado, os investidores devem considerar alguns dos fatores negativos que afetam este setor também:

• Aumentos rápidos da taxa de juros. Se as taxas subirem muito rapidamente, a demanda por crédito, como hipotecas, pode cair, o que pode afetar negativamente certas partes do setor financeiro. 
• Achatamento da curva de rendimento. Se o spread entre as taxas de juros de longo e curto prazo cair muito, o setor financeiro pode começar a ter dificuldades.
• Mais legislação. A regulamentação governamental pode ter um grande impacto no setor financeiro. Embora possa ajudar a proteger os consumidores, mais burocracia pode atrapalhar uma empresa que opera em serviços financeiros.