As ações da Zoom Video Communications, Inc. (ZM) brilharam em verde na segunda-feira, apesar do maior dia de baixa desde o início de setembro, destacando a resiliência que pode se traduzir em preços muito mais altos nos próximos meses. O início precoce da segunda onda de pandemia sustentou o interesse de compra, potencialmente revertendo o lento impulso para a normalidade que começou no segundo trimestre. Mesmo assim, a ação é muito cara, ostentando uma relação preço / lucro astronômica (P / L) de 673 que se traduz em alto risco, independentemente do tamanho da exposição ou do preço de entrada.
Principais vantagens
- O zoom está se mantendo muito melhor do que outras ações de tecnologia.
- A segunda onda pandêmica pode despertar forte interesse de compra.
A melhoria da margem operacional é um bom presságio para preços de ações mais elevados.
A empresa elevou a orientação de margem operacional de longo prazo de 20% para 25% na “Zoompedia” no início deste mês, levando a uma série de atualizações. Ele continua a aumentar os recursos de segurança depois que bugs ameaçaram prejudicar o crescimento do usuário no início deste ano, com criptografia ponta a ponta agora disponível para todos os usuários. No entanto, o código do software ainda está em fase beta, enquanto os programadores examinam de perto o feedback.
As ações da Zoom estão exibindo uma força relativa impressionante em comparação com o amplo universo da tecnologia, apresentando uma série de novas máximas desde o início de setembro, quando o Nasdaq 100 atingiu o topo. As ações da Zoom não são negociadas abaixo da média móvel simples de 20 dias (SMA) desde 17 de agosto, enquanto os osciladores mensais estão grudando como cola em leituras extremamente sobrecompradas. A acumulação também continua atingindo novos máximos, destacando a continuidade da liderança de mercado e do interesse institucional.
O consenso de Wall Street sobre as ações da Zoom ficou mais cauteloso nos últimos meses devido aos ganhos históricos das ações, gerando uma classificação de “Compra moderada” baseada em 12 recomendações de “Compra” e 12 “Manter”. Um analista desistiu, dizendo aos clientes para realizarem lucros e irem para a margem. As metas de preço atualmente variam de uma baixa de $ 315 a uma alta de $ 611, enquanto as ações abriram a sessão de terça-feira quase $ 48 acima da meta média de $ 477.
A margem operacional mede quanto lucro uma empresa obtém em um dólar de vendas após pagar pelos custos variáveis de produção, como salários e matérias-primas, mas antes de pagar juros ou impostos. É calculado dividindo-se a receita operacional de uma empresa por suas vendas líquidas.
Zoom Daily Chart (2019 – 2020)
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A empresa abriu o capital a US $ 65 em abril de 2019 e subiu, chegando a US $ 105 em junho. A ação do preço esculpiu um pequeno padrão de cobertura nesse nível e vendeu em um volume acima da média em setembro, rompendo a impressão de abertura do IPO antes de chegar ao mínimo de $ 60,97. O aumento subsequente falhou, dando lugar a uma mínima mais alta em dezembro, seguido por um forte aumento que remontou ao nível psicológico em janeiro de 2020.
A recuperação atingiu a alta anterior em fevereiro e estourou, mas a volatilidade em abril limitou os ganhos das ações. A resistência na faixa de US $ 170 se manteve firme até o início de junho, quando o preço caiu em um avanço sustentado de tendência que provocou uma série de recuos em pequena escala. Essa ação corretiva tem sido extremamente eficaz para eliminar as leituras de sobrecompra de curto prazo, permitindo que a taxa de variação do preço (ROC) mantenha um ritmo saudável.
As ações subiram quase 41% depois que a Zoom divulgou lucros estourando no início de setembro e atingiu dois novos máximos desde então. No entanto, o aumento para um máximo histórico no início deste mês agora está sendo testado, com o preço preso como cola no nível de US $ 500. As leituras de curto prazo atingiram níveis de sobrevenda, então é aqui que um salto deve ocorrer. Mesmo assim, preste atenção a esse nível nas próximas sessões, porque um colapso irá expor um rápido 70 pontos de desvantagem na média móvel exponencial de 50 dias (MME).
A taxa de mudança (ROC) é a velocidade com que uma variável muda durante um período específico de tempo. ROC é freqüentemente usado quando se fala sobre momentum, e geralmente pode ser expresso como uma razão entre uma mudança em uma variável em relação a uma mudança correspondente em outra. Graficamente, a taxa de variação é representada pela inclinação de uma linha.
The Bottom Line
As ações da Zoom continuam exibindo uma força incomum, preparando o terreno para preços ainda mais altos.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.