(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio. Ele e seus clientes possuem ações da NFLX.)
Os operadores de opções estão apostando que as ações da Netflix Inc. (NFLX) se recuperaram em mais de 10%, em meados de junho. Isso levaria a ação a uma distância impressionante de seus máximos históricos, perto de US $ 334 por ação. Uma análise técnica do gráfico do Netflix apóia as apostas otimistas dos comerciantes e sugere que as ações da empresa de streaming de mídia online podem subir para mais de US $ 320.
Embora a Netflix esteja quase 11% abaixo de seu recorde histórico, atualmente sendo negociado em torno de US $ 295, ainda está acima de 53% em 2018. As ações mais do que dobraram no ano passado com a explosão do crescimento de assinantes internacionais, levando as ações a um recorde altos. O S&P 500 aumentou apenas 12,5% em comparação.
NFLX cdata por YCharts
Apostas de alta
A estratégia de long straddle options com vencimento em 15 de junho está implicando que as ações podem subir ou cair cerca de 16% em relação ao preço de exercício de $ 290, colocando as ações em uma enorme faixa de negociação de aproximadamente $ 243 a $ 337. Mas o número de chamadas abertas supera marginalmente o número de opções de venda abertas, com quase 1.600 chamadas para apenas 1.100 opções de venda. Isso sugere que os corretores de opções estão apostando mais pesadamente que as ações da Netflix vão subir até o vencimento.
Aumento para $ 322
Mas olhando para cima e para baixo na cadeia de opções, pode-se encontrar uma aposta significativa no preço de exercício de $ 300, com 5.000 contratos de compra em aberto. Com as opções de compra sendo negociadas a cerca de US $ 21,50, as ações da Netflix precisariam subir para US $ 321,50, um aumento de quase 10% em relação ao seu preço atual, apenas para atingir o ponto de equilíbrio. O tamanho da aposta é grande, com um valor em dólares de cerca de US $ 10,75 milhões. Além disso, a quantidade de contratos em aberto nesse preço de exercício tem aumentado constantemente desde 26 de março.
(Alerta do comerciante)
Gráficos de alta
O gráfico também mostra que as ações da Netflix estão se recuperando, depois de atingir um nível de suporte técnico em torno de $ 273 e agora estão subindo acima de um nível de resistência técnica essencial em $ 295,50. Isso pode levar a uma recuperação das ações para US $ 323. O índice de força relativa também começou a subir novamente, o que também é uma indicação de alta.
O próximo grande teste para a Netflix, que determinará quão alto ou baixo vão as ações, acontecerá quando a empresa divulgar os resultados do primeiro trimestre de 2018 em 16 de abril. Ela certamente decidirá se os corretores de opções registram lucros ou perdas.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.