O componente da Dow, Apple Inc. (AAPL), tem lutado nas últimas semanas, perdendo terreno em um ritmo rápido devido aos temores crescentes de que a China terá como alvo o gigante da tecnologia em uma guerra comercial. Os acionistas tomaram nota, vendendo as ações agressivamente desde meados de maio, enquanto o impulso do início de junho para um máximo histórico desencadeou uma série de divergências de volume de baixa. Nada disso é um bom presságio para o ícone ou para os principais índices de Cupertino, Califórnia, nos quais a ação é um componente altamente ponderado.
A Apple detém a 13ª maior ponderação no Nasdaq-100. O índice de alta tecnologia subiu acima da alta de março em 13 de junho, atraindo uma onda de seguidores de tendência, mas a alta estagnou uma semana depois e prendeu esses compradores em uma fuga fracassada. Uma reversão semelhante em março derrubou o índice em mais de 850 pontos em menos de três semanas, indicando que a queda atual poderia chegar a 6.500.
A gigante da tecnologia também detém a sexta maior ponderação na Dow Jones Industrial Average. O venerável instrumento tem lutado muito desde o declínio em fevereiro, falhando em montar resistência no nível de retração de sell-off de 0,618 de Fibonacci. A última onda de vendas já atingiu a média móvel exponencial de 200 dias (MME), marcando o quinto teste em menos de cinco meses e aumentando as chances de um colapso que terá como meta o nível de 20.000. (Veja também: Estoque da Apple: os comerciantes devem esperar por US $ 170 para comprar .)
Gráfico Mensal AAPL (2007 – 2018)
As altas de rally postadas desde 2007 seguiram uma linha de tendência de alta, enquanto três quedas durante este período de 11 anos encontraram suporte na MME de 50 meses. A ação atingiu a linha de tendência pela quarta vez em novembro de 2017 e passou os últimos oito meses testando resistência. Enquanto isso, a ação do preço mensal está definida para postar uma barra de reversão de baixa, denotando o fracasso do rompimento de junho em manter um terreno mais elevado.
O oscilador stochastics entrou em um ciclo de baixa de longo prazo em maio de 2017, mas o indicador subiu no quarto trimestre e diminuiu para um padrão complexo que ainda está gerando sinais de venda. A oscilação de 2009 a 2012 pode oferecer uma analogia útil quando ela oscilou para os lados por mais de três anos antes de apresentar um topo de longo prazo. No entanto, a ação tinha muito espaço de corrida na linha de tendência naquele momento, ao contrário da configuração atual, que está se desdobrando em grande resistência.
Gráfico Semanal AAPL (2015 – 2018)
A visualização semanal levanta bandeiras vermelhas sobre a ação do preço no terceiro trimestre. As linhas vermelhas marcam os limites de um padrão de cunha crescente, que tem uma péssima reputação de aparecer no final de tendências de alta de vários anos. Faixas de negociação contratadas entre 2015 e 2018, com endpoints de cunha agora definidos para cruzar em maio de 2019. Os touros tecnicamente orientados respiraram aliviados quando a ação subiu na linha de tendência superior em maio de 2018, mas essa alegria se transformou em ansiedade após um rompimento fracassado que agora expõe suporte de cunha em $ 170.
Esse nível de preço marcará uma oportunidade de compra de baixo risco, mas o tempo está passando, e o rompimento fracassado pode pressagiar um rompimento de cunha que também encerra a onda de tendência que começou em 2016. Por sua vez, essa onda de venda abriria a porta para o quarto teste da MME de 50 meses desde 2009, com a média móvel caindo em US $ 130. Será preciso quebrar essa linha na areia para declarar o fim da tendência de alta de vários anos. (Para mais informações, consulte: Recompra de ações da Apple Led Company durante o primeiro trimestre .)
The Bottom Line
As ações da Apple reverteram com grande volume em junho, após subir no topo de um padrão de cunha ascendente de três anos, desencadeando um rompimento fracassado que poderia gerar queda contínua no suporte de cunha a US $ 170. Uma quebra desse nível de suporte de longo prazo poderia baixar a ação para $ 130, colocando um peso morto no índice Nasdaq-100 e na Dow Jones Industrial Average. (Para leitura adicional, confira: Apple para reduzir preços em novas safras de iPhones: MS .)
<Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários na data da publicação.>