O que é um plano de benefício-alvo?
Um plano de benefício-alvo é aquele que é semelhante a um plano de benefício definido (BD), no qual as contribuições são baseadas em benefícios de aposentadoria projetados. No entanto, ao contrário de um plano de benefício definido, as distribuições que os participantes de um plano de benefício-alvo recebem na aposentadoria são baseadas no desempenho dos investimentos e, portanto, não são garantidas.
Principais vantagens
- Um plano de benefício-alvo oferece contribuições baseadas em benefícios de aposentadoria projetados.
- É semelhante a um plano de benefício definido, porém, ao contrário de um plano de benefício definido, as distribuições de aposentadoria são pagas aos participantes em um plano de benefício-alvo não garantido.
- O mercado impacta um plano de benefício-alvo.
- Os benefícios mensais nos planos de benefício-alvo podem aumentar quando o mercado tem bom desempenho, mas diminuem após as quedas do mercado.
- Os planos de benefício-alvo oferecem mais certeza do que os planos de contribuição definida ou 401 (k) s.
Como funciona um plano de benefício-alvo
Os planos de benefício-alvo possuem alguns atributos dos planos de previdência na medida em que oferecem um benefício mensal aos participantes ou empregados. No entanto, um plano de benefício-alvo transfere o risco de haver ou não fundos suficientes no plano para os funcionários, enquanto em um plano de pensão, o risco é exclusivamente do empregador fornecer os benefícios.
Um plano de benefício-alvo fornece aos funcionários uma meta estimada do benefício mensal, mas essa meta pode mudar com o tempo, dependendo do retorno do investimento. Ou seja, não há garantia de que o benefício mensal haverá na aposentadoria, nem há garantia do valor mensal.
O plano de benefícios-alvo também tem alguma semelhança com um plano de compra de dinheiro, pois as contribuições são obrigatórias. Em um plano de compra de dinheiro, um funcionário ou empregador faz contribuições anuais de acordo com a porcentagem que o plano exige. Por exemplo, um plano que exige uma contribuição de 5% significa que o empregador contribui com 5% do pagamento de cada funcionário elegível para sua conta separada anualmente. As contribuições devem ser feitas independentemente de o negócio ter lucro ou não.
Plano de contribuição definida
Um plano de benefício-alvo também compartilha semelhanças com um plano de contribuição definida (CD), como o 401 (k). Planos de contribuição definida são aqueles planos de aposentadoria em que os empregados contribuem com um valor fixo ou com uma porcentagem de seus salários a cada ciclo. Um empregador freqüentemente igualará a contribuição regular de um funcionário a um plano DC.
Tanto no plano CD quanto no plano de benefício-alvo, os fundos são investidos para gerar retornos de forma que haja dinheiro suficiente na aposentadoria para os funcionários. Além disso, semelhante a um 401 (k), os funcionários correm o risco de não haver dinheiro suficiente no fundo. No entanto, o benefício pago ao empregado de acordo com um plano de benefício-alvo – embora não garantido – pode ser mais certo do que os benefícios de um plano de contribuição definida.
Um plano de benefício-alvo fornece aos funcionários uma meta estimada do benefício mensal. Ainda assim, não há garantia de que o benefício mensal haverá na aposentadoria, nem há garantia do valor mensal.
Planos de benefícios-alvo vs. planos de benefícios definidos
Existem desvantagens nos planos DB e DC. Embora os planos de benefícios definidos exijam que os empregadores assumam riscos maiores, os planos de contribuições definidas transferem a carga desses riscos para os trabalhadores individuais e aposentados. Ambos tiveram resultados mistos.
Os planos de benefícios definidos são ligeiramente mais amplos em escopo do que os planos de benefícios-alvo. Em um plano de pensão de benefício definido, um participante recebe um benefício fixo na aposentadoria com base na remuneração, idade e anos de serviço com um determinado empregador. Os planos DB são garantidos pela Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), uma agência do governo federal, enquanto os planos de benefício-alvo não são garantidos.
Plano de saldo de caixa
Existem outras variações de planos de benefícios definidos que incluem saldo de caixa. Em um plano de saldo de caixa, o empregador credita na conta de um participante uma determinada porcentagem de sua remuneração anual mais juros. A empresa detém exclusivamente a propriedade dos lucros e perdas da carteira.
412 (i) Plano
Em um plano 412 (i) qualificado para impostos, projetado para pequenas empresas, qualquer valor que o proprietário contribua para o plano torna-se imediatamente disponível como uma dedução fiscal para a empresa. Os investimentos que podem financiar esse tipo de plano são anuidades garantidas ou uma combinação de anuidades e seguro de vida. Os recursos do plano 412 (i) são garantidos por seguradora.
Os valores do ativo ou investimento, bem como os benefícios mensais nos planos de benefício-alvo, são um alvo móvel. Em outras palavras, os benefícios são reduzidos após as desacelerações do mercado e aumentados quando o mercado tem um bom desempenho. No entanto, os planos de benefício-alvo podem oferecer mais certeza do que os planos de contribuição definida. Planos de benefícios específicos surgiram em muitos lugares fora dos Estados Unidos, incluindo o Reino Unido e a Holanda.