(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio. Ele e seus clientes possuem ações da V e MA.)
As ações da MasterCard Inc. (MA) ultrapassaram rapidamente as da Visa Inc. (V) no ano passado, subindo mais de 53% em comparação com 40% da Visa. As ações da MasterCard têm ficado bastante aquém de seu rival financeiro desde o início de março, auxiliado pelo forte relatório de lucros da Visa em 25 de abril. Mas as ações da MasterCard estão prestes a recuperar a liderança e superar no próximo ano, conforme o processador de pagamentos relata o que se espera que sejam resultados robustos em 2 de maio.
Os analistas esperam que o lucro da MasterCard suba mais de 23%, para US $ 1,24 por ação, enquanto a receita deve aumentar 19%, para US $ 3,25 bilhões, no primeiro trimestre. A MasterCard reporta historicamente resultados que estão acima das estimativas. Desde o quarto trimestre de 2015, a MasterCard perdeu as estimativas de receita apenas duas vezes, enquanto os ganhos ainda não decepcionaram. (Para leituras relacionadas, consulte também: MasterCard vê ganhos de dois dígitos nos ganhos do primeiro trimestre .)
Dados V por YCharts
Números Fortes
Os analistas esperam que os ganhos da MasterCard disparem neste trimestre, em um ritmo ainda mais rápido do que as previsões da Visa. A MasterCard tem um histórico de superar as estimativas de ganhos por uma ampla margem. Na verdade, nos últimos nove trimestres, a MasterCard superou as estimativas de lucro em uma média de cerca de 6,3%, enquanto a receita também superou as estimativas em quase 2,25% em média. Isso dá à MasterCard uma boa chance de produzir um crescimento melhor do que até mesmo o Visa.
V Dados trimestrais de EPS reais por YCharts
Resultados Fortes da Visa
Os números de crescimento proeminentes que os analistas estão prevendo para a MasterCard não devem ser uma surpresa, especialmente considerando o último conjunto de resultados trimestrais da Visa. Os analistas esperavam que os lucros da Visa crescessem 18,6% em seu segundo trimestre fiscal; em vez disso, a Visa relatou ganhos que foram mais de 9% melhores do que as expectativas, fornecendo uma taxa de crescimento de quase 29% em relação ao ano anterior. Nos últimos nove trimestres, a Visa superou as estimativas de lucros dos analistas em pouco mais de 7%, em média, enquanto a receita superou as estimativas em aproximadamente 2,75% em média.
V Dados de estimativas de receita trimestral por YCharts
Analistas otimistas
Os analistas estão incrivelmente otimistas com as ações da MasterCard, com 97% dos 36 analistas cobrindo as ações com classificação de “compra” ou “desempenho superior”. O preço médio alvo da ação é atualmente de $ 195,29, quase 10% mais alto que o preço atual da ação.
Técnicos sugerem que uma explosão está chegando
Os dados técnicos mostram que as ações da MasterCard estão em processo de ruptura e, se as ações subirem acima de uma tendência de baixa atualmente em torno de US $ 178 a US $ 180, então as ações podem subir para quase US $ 195. O gráfico da Visa teve uma configuração semelhante em seus resultados, seguido por um rompimento pós-lucro. (Para mais informações, consulte também: Breakout da Visa pode aumentar o estoque em 10% .)
Com os lucros da MasterCard se aproximando rapidamente, as ações parecem preparadas para continuar apresentando desempenho superior. Agora, a empresa precisará reportar números sólidos e fornecer uma orientação ainda melhor para manter suas ações em alta.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses.