Uma onda de aquisições estourou no setor de segurança cibernética à medida que o mercado atinge novos recordes. A Cisco Systems Inc. (CSCO), a Palo Alto Networks Inc. (PANW), a FireEye Inc. (FEYE) e a Imperva Inc. (IMPV) fizeram aquisições de segurança cibernética nas últimas semanas, à medida que conquistavam empresas menores no crescente software empresarial indústria ligada à cibersegurança. Essa onda provavelmente continuará, conforme descrito abaixo em um relatório recente da Fortune.
Estratégias de recessão
“Há uma certa dificuldade para obter ativos premium”, disse Sarah Guo, investidora da Greylock Partners. “Um fator determinante pode ser o forte mercado de tecnologia agora é dar aos adquirentes o múltiplo (e, portanto, a munição) para fazer grandes aquisições.” E com uma recessão se tornando mais provável, ela disse, “há alguma preocupação preventiva sobre como as empresas mais fracas ou menos estratégicas irão progredir quando um mercado em alta tão longo inevitavelmente mudar”.
O investidor em cibersegurança Ron Gula observou que a conversa sobre uma recessão iminente muitas vezes permite que financiadores privados coloquem mais pressão sobre as startups para levantar dinheiro, colocando assim mais pressão sobre elas para sacar mais cedo. À medida que mais empresas veem seus rivais optarem por fusões e aquisições ou via pública, “isso pode criar um senso de urgência”, disse Gula à Fortune.
Expansão de empresas de tecnologia maiores
Outro fator que está impulsionando a onda de saída é o momento do boom do capital de risco em segurança cibernética, que começou há cerca de cinco anos, tornando muitas empresas prontas para uma saída na mesma época. Enquanto isso, há mais compradores potenciais em todos os setores. Isso porque empresas que não são tradicionalmente consideradas empresas de segurança cibernética estão procurando adicionar a oferta a seus portfólios.
“Eles veem a vantagem de dizer: Temos muitos dados, vamos procurar adicionar segurança a esses dados”, explicou Enrique Salem, ex-CEO da empresa de segurança cibernética Symantec e atual investidor da Bain Capital Ventures, per Fortune. Por exemplo, a Cisco, líder do setor de redes, tem buscado empresas de segurança cibernética para seu novo segmento de alto crescimento, incluindo a compra da Duo Security por US $ 2,4 bilhões. Além disso, a gigante das comunicações AT&T Inc. (T) comprou a AlienVault no ano passado, enquanto a Blackberry invadiu o mercado com a compra da Cylance por US $ 1,4 bilhão em fevereiro.
CrowdStrike
O recente sucesso do IPO da CrowdStrike Holdings (CRWD), um provedor de software de segurança baseado em nuvem, também ilustra o intenso interesse dos investidores na indústria. As ações subiram 24% desde o fechamento do primeiro dia em 10 de junho e agora tem um valor de mercado de cerca de US $ 14 bilhões.
Olhando para a Frente
Embora o medo de um “inverno” da segurança cibernética se avolume, essa é uma grande oportunidade para os compradores. Tom Turner, CEO da BitSight, disse à Fortune que, embora o setor se contraia periodicamente, “a consolidação raramente é tão ampla quanto a previsão”. Ele acrescentou que a saída de concorrentes cria uma oportunidade para outras empresas contratarem o talento que reingressa no mercado.