O que é um proprietário beneficiário sem objeções (NOBO)?
Um proprietário beneficiário sem objeções (NOBO) é um proprietário beneficiário de uma empresa que dá permissão a um intermediário financeiro para divulgar seu nome e endereço às empresas ou emissores nos quais comprou títulos. Isso permite que as empresas entrem em contato com o proprietário beneficiário diretamente com diversos meios de comunicação relacionados ao negócio. No entanto, a SEC ainda mantém que os proprietários beneficiários devem ser contatados por meio de um intermediário, como um corretor, para materiais de procuração.
Principais vantagens
- Os Proprietários Beneficiários Não Objetivos (NOBOs) optam por divulgar seu nome e endereço às empresas nas quais compraram títulos.
- Um proprietário benéfico objetante (OBO) opta por não divulgar suas informações às empresas.
- As informações divulgadas permitem que as empresas enviem informações, como procurações, relatórios financeiros e outros materiais relativos ao negócio.
- A SEC descreveu uma variedade de regras sobre como as empresas podem interagir com os proprietários beneficiários que objetam e não objetam.
- Certas partes, como empresas, estão interessadas em abolir a distinção entre proprietários beneficiários, onde bancos, corretores e OBOs desejam manter a distinção.
Compreendendo um proprietário beneficiário sem objeções (NOBO)
Um beneficiário de um valor mobiliário é alguém que possui um valor mobiliário detido por um intermediário financeiro. Tende a ser o corretor do indivíduo ou, em alguns casos, pode ser outro intermediário financeiro ao qual a pessoa está associada. O beneficiário efetivo objetante (OBO) instrui o intermediário financeiro que detém os valores mobiliários a não fornecer o nome do proprietário e informações pessoais à empresa que os emitiu. Um proprietário beneficiário sem objeções (NOBO) concorda em permitir que suas informações pessoais sejam divulgadas para a empresa. Quando você abre sua conta em um corretor, geralmente tem a opção de decidir se deseja ou não que suas informações sejam divulgadas para as empresas nas quais você compra ações.
As empresas e emissores solicitam essas informações pessoais para que possam entrar em contato com o acionista sobre comunicações importantes para ele (como procurações, circulares para ofertas de direitos e relatórios anuais / trimestrais). Um proprietário beneficiário sem objeções receberá esses itens, uma vez que permitiu a divulgação de suas informações.
A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) descreve a definição de ambos os tipos de proprietários beneficiários e estabelece regras específicas sobre como as empresas podem interagir com cada tipo de proprietário beneficiário. A SEC exige que um corretor seja o intermediário entre uma empresa e um NOBO para qualquer informação de proxy. Outras informações podem ser enviadas para um NOBO diretamente.
Argumentos a favor e contra um proprietário beneficiário sem objeções (NOBO)
Diferentes participantes financeiros do setor têm motivos diversos para apoiar ou se opor às regras da SEC sobre o status de beneficiário efetivo com ou sem objeções. As empresas argumentam contra a existência de uma distinção e acreditam que deveriam ter permissão para enviar livremente comunicações diretamente aos acionistas. Eles acreditam que a comunicação direta reduziria custos e permitiria uma maior participação dos acionistas na empresa.
Os bancos e corretores, por outro lado, preferem manter a distinção entre os proprietários beneficiários. Eles estão interessados em manter suas listas de clientes privadas, mantendo a receita de taxas gerada por meio do envio de materiais proxy e protegendo a receita de empréstimos de ações.
Obviamente, os proprietários efetivos objetores (OBOs) também desejam manter a distinção. OBOs gostariam de manter seus acervos e estratégias financeiras privadas e evitar solicitações indesejadas e outros spams.