Muitas habilidades são necessárias para negociar com sucesso nos mercados financeiros. Eles incluem a capacidade de avaliar os fundamentos de uma empresa e determinar a direção da tendência de uma ação. Mas nenhuma dessas habilidades técnicas é tão importante quanto a mentalidade do trader.
Conter a emoção, pensar rapidamente e exercer disciplina são componentes do que podemos chamar de psicologia comercial.
Existem duas emoções principais para compreender e manter sob controle: medo e ganância.
Decisões instantâneas
Os comerciantes muitas vezes precisam pensar rápido e tomar decisões rápidas, entrando e saindo dos estoques em curto prazo. Para conseguir isso, eles precisam de uma certa presença de espírito. Eles também precisam de disciplina para seguir seus próprios planos de negociação e saber quando contabilizar lucros e perdas. As emoções simplesmente não podem atrapalhar.
Principais vantagens
- O sentimento geral do investidor freqüentemente conduz o desempenho do mercado em direções que estão em desacordo com os fundamentos.
- O investidor de sucesso controla o medo e a ganância, as duas emoções humanas que impulsionam esse sentimento.
- Entender isso pode lhe dar a disciplina e objetividade necessárias para tirar vantagem das emoções dos outros.
Compreendendo o medo
Quando os comerciantes recebem más notícias sobre uma determinada ação ou sobre a economia em geral, eles ficam naturalmente assustados. Eles podem reagir de forma exagerada e sentir-se compelidos a liquidar suas posses e ficar com o dinheiro, evitando correr mais riscos. Se o fizerem, podem evitar certas perdas, mas também podem perder alguns ganhos.
Os comerciantes precisam entender o que é o medo: uma reação natural a uma ameaça percebida. Nesse caso, é uma ameaça ao potencial de lucro.
Quantificar o medo pode ajudar. Os comerciantes devem considerar exatamente do que têm medo e por que o temem. Mas esse pensamento deve ocorrer antes das más notícias, não no meio delas.
Medo e ganância são as duas emoções viscerais a serem mantidas no controle.
Pensando nisso com antecedência, os traders saberão como percebem os eventos instintivamente e reagem a eles, e podem ir além da resposta emocional. Claro, isso não é fácil, mas é necessário para a saúde da carteira de um investidor, sem falar no investidor.
Superando a ganância
Existe um velho ditado em Wall Street que diz que “os porcos são abatidos”. Isso se refere ao hábito que os investidores gananciosos têm de se agarrar a uma posição vencedora por muito tempo para obter até o último tick para cima no preço. Mais cedo ou mais tarde, a tendência se inverte e os gananciosos são pegos.
A ganância não é fácil de superar. Muitas vezes é baseado no instinto de fazer melhor, de conseguir um pouco mais. O trader deve aprender a reconhecer esse instinto e desenvolver um plano de negociação baseado no pensamento racional, não em caprichos ou instintos.
Regras de configuração
Um operador de mercado precisa criar regras e segui-las quando vier a crise psicológica. Estabeleça diretrizes com base em sua tolerância ao risco-recompensa para quando entrar e quando sair de uma operação. Defina uma meta de lucro e coloque um stop loss em vigor para tirar a emoção do processo.
Além disso, você pode decidir quais eventos específicos, como uma liberação de lucros positiva ou negativa, devem desencadear a decisão de comprar ou vender uma ação.
É aconselhável definir limites para o valor máximo que você está disposto a ganhar ou perder em um dia. Se você atingir a meta de lucro, pegue o dinheiro e saia correndo. Se suas perdas atingirem um número predeterminado, dobre sua barraca e vá para casa.
De qualquer maneira, você viverá para negociar outro dia.
Conduzindo Pesquisa e Revisão
Os comerciantes precisam se tornar especialistas nas ações e setores de seu interesse. Fique por dentro das novidades, eduque-se e, se possível, vá a seminários de negociação e participe de conferências.
Dedique o máximo de tempo possível ao processo de pesquisa. Isso significa estudar gráficos, falar com a gerência, ler jornais comerciais e fazer outros trabalhos de base, como análise macroeconômica ou análise do setor.
O conhecimento também pode ajudar a superar o medo.
Fique flexível
É importante que os traders permaneçam flexíveis e considerem fazer experiências de vez em quando. Por exemplo, você pode considerar o uso de opções para reduzir o risco. Uma das melhores maneiras de um trader aprender é experimentando (dentro do razoável). A experiência também pode ajudar a reduzir as influências emocionais.
Finalmente, os comerciantes devem avaliar periodicamente seu próprio desempenho. Além de revisar seus retornos e posições individuais, os traders devem refletir sobre como se prepararam para uma sessão de negociação, como estão atualizados nos mercados e como estão progredindo em termos de educação contínua. Esta avaliação periódica pode ajudar um trader a corrigir erros, mudar hábitos ruins e melhorar os retornos gerais.