Durante um declínio na economia, os investidores são rápidos em buscar segurança em seus investimentos. Em vez de ficar com uma alocação de ativos representando um portfólio diversificado, as estratégias de negociação lógicas muitas vezes são substituídas por liquidações emocionalmente carregadas de investimentos de alto desempenho. Apesar dos princípios de investimento sólidos, os investidores mudam suas posições patrimoniais perdedoras para investimentos mais estáveis e menos voláteis, incluindo mercados monetários e monetários, títulos de dívida de curto prazo, ações defensivas e / ou metais preciosos. Essas opções de investimento apresentam o menor risco relacionado ao mercado quando a economia geral está em queda livre.
Principais vantagens
- As contas de poupança e do mercado monetário fornecem aos investidores um meio para ganhar juros sem o risco de flutuações do mercado.
- Os títulos do governo de prazo mais curto têm uma correlação inversa com o mercado de ações e, como tal, tendem a subir de preço à medida que os preços das ações caem.
- Empresas estabelecidas com balanços sólidos, conhecidas como empresas defensivas, têm muito mais facilidade para resistir às condições de mercado em baixa.
- Os metais preciosos normalmente brilham durante os mercados em baixa prolongada porque mantêm seu valor e oferecem uma proteção contra a inflação devido ao seu suprimento finito.
Cash and Money Markets
Para o investidor médio, um declínio nos mercados que dure mais do que alguns meses é um catalisador suficiente para sair de uma carteira com muitas ações. O local mais comum para reservar fundos dessa liquidação é uma conta à vista ou no mercado monetário. Uma conta à vista, mais comumente na forma de conta de poupança em banco ou cooperativa de crédito, não está vinculada ao mercado de ações e apresenta pouco risco para os investidores. Uma conta do mercado monetário, oferecida por meio de um banco como conta de depósito ou por meio de uma plataforma de corretagem como um fundo mútuo, também é um local de armazenamento comum para fundos recentemente retirados do mercado de ações. Tanto as contas de poupança quanto as contas do mercado monetário fornecem aos investidores um meio para ganhar juros sem o risco de flutuações do mercado. O dinheiro mantido em dinheiro ou contas do mercado monetário pode ser facilmente investido de volta nos mercados, uma vez que o investidor se sinta confortável o suficiente com o desempenho. Em agosto de 2020, várias das contas de poupança com maior rendimento de juros incluem Afirmar a 1,30%, SmartyPig a 1,20% e Banco de Clientes a 1,10%.
Dívida de curto prazo
Outra medida segura dos investidores em um mercado em baixa é colocar títulos de ações recentemente negociados em títulos de dívida de curto prazo, como os títulos do Tesouro dos EUA. Esses títulos do governo de prazo mais curto têm uma correlação inversa com o mercado de ações e, como tal, tendem a subir de preço à medida que os preços das ações caem. Durante um mercado em baixa, as estratégias de negociação mudam em direção à segurança, criando um volume muito maior de títulos do Tesouro dos EUA de propriedade de investidores. Isso também dá origem a aumentos de preços que, por sua vez, proporcionam aos investidores carteiras mais estáveis. Nem todos os títulos são criados iguais durante um mercado baixista; os investidores devem buscar dívida de duração mais curta e evitar títulos corporativos de alto rendimento quando a economia estiver em declínio. Os exemplos incluem os títulos do Tesouro dos Estados Unidos de 4, 8, 13 e 26 semanas.
Ações defensivas
Além de caixa e dívida de curto prazo, alguns investidores podem encontrar estabilidade em ações defensivas. As empresas menores e mais jovens nem sempre são capazes de lidar com as restrições financeiras que um mercado em baixa pode impor às empresas e, portanto, não são os melhores investimentos durante um declínio econômico. No entanto, empresas maiores e mais estabelecidas com balanços sólidos, conhecidas como empresas defensivas, têm muito mais facilidade para resistir às condições de mercado em baixa, com muitas continuando a pagar dividendos mesmo quando a economia está estagnada. Os investidores podem criar um hedge com ações defensivas durante um mercado em baixa, se não quiserem sair totalmente dos mercados. Os exemplos incluem The Procter & Gamble Company (PG), Campbell Soup Company (CPB) e The Coca-Cola Company (KO).
Warren Buffett se tornou um dos maiores investidores de todos os tempos, em parte por se concentrar em ações defensivas.
Metais preciosos
Os metais preciosos geralmente brilham durante os mercados em baixa prolongada porque mantêm seu valor e oferecem uma proteção contra a inflação devido ao seu fornecimento limitado. Ao contrário das moedas, que podem perder valor com a intervenção do governo – como imprimir mais dinheiro – a quantidade de metais preciosos, como ouro e prata, é limitada na Terra. Os investidores podem obter exposição a essa classe de ativos diretamente ao assumir a propriedade da mercadoria física ou comprar um fundo negociado em bolsa (ETF) que investe diretamente em ouro e / ou barras de prata ou detém um portfólio de empresas de mineração de metais preciosos. Os exemplos incluem o SPDR Gold Shares ETF (GLD), o iShares Silver Trust ETF (SLV) e o VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX).