Quer você seja um profissional financeiro ou um investidor, analisar as informações das demonstrações financeiras é crucial. Mas existem tantos números diferentes que pode parecer complicado e intimidante percorrer todos eles. Mas se você souber quais são alguns dos números mais importantes dessas declarações – como índices financeiros – provavelmente estará no caminho certo.
Os índices financeiros a seguir são derivados de demonstrações de resultados comuns e usados para comparar diferentes empresas do mesmo setor. Existem outros índices obtidos em uma demonstração de resultados, embora os abaixo representem alguns dos mais comuns.
Principais vantagens
- Os índices financeiros são usados para comparar empresas do mesmo setor.
- Esses índices são derivados das demonstrações de resultados.
- Alguns dos índices mais comuns incluem margem bruta, margem de lucro, margem operacional e lucro por ação.
- O índice preço por lucro pode ajudar os investidores a determinar quanto precisam investir para obter um dólar dos lucros da empresa.
Margem Bruta
A margem bruta representa quanto da receita de vendas de uma empresa ela mantém após incorrer em quaisquer custos diretos associados à produção de seus bens e serviços. Esse índice é, portanto, o percentual da receita de vendas disponível para lucro ou reinvestimento após a dedução do custo dos produtos vendidos (CPV). Portanto, se uma empresa tem uma margem bruta de 40%, isso significa que ela fica com 40 centavos para cada dólar que ganha. Ele usa o restante em despesas operacionais.
A margem bruta pode ser calculada de duas maneiras – dividindo o lucro bruto pelas vendas líquidas ou subtraindo o CPV das vendas líquidas da empresa.
Os índices financeiros são usados para analisar diferentes categorias, incluindo dívida, liquidez e lucratividade da empresa.
Margem de lucro
Um índice de margem de lucro é um dos índices mais comuns usados para determinar a lucratividade de uma atividade empresarial. Mostra o lucro por venda depois de deduzidas todas as outras despesas. Além disso, indica quantos centavos uma empresa gera de lucro para cada dólar de venda. Portanto, se a Empresa X relatar uma margem de lucro de 35%, isso significa que seu lucro líquido foi de 35 centavos para cada dólar gerado.
Para calcular a margem de lucro, você precisa dividir o lucro líquido após os impostos pelas vendas líquidas.
Margem Operacional
A margem operacional de uma empresa é igual ao lucro operacional dividido pelas vendas líquidas. Isso é usado para mostrar quanta receita sobra após o pagamento de custos variáveis, como salários e matérias-primas. É o mesmo que o retorno sobre as vendas da empresa e indica o quão bem esse retorno está sendo gerenciado.
Lucro por ação
Este é um dos índices mais amplamente citados no mundo financeiro. O resultado do lucro líquido menos os dividendos sobre as ações preferenciais – que são então divididos pela média das ações em circulação – o lucro por ação é um determinante crucial do preço das ações de uma empresa devido ao seu uso no cálculo do preço-lucro.
Um EPS mais alto significa mais valor, pois os investidores têm maior probabilidade de pagar por uma empresa que tem lucros maiores.
Muitos investidores consideram o lucro por ação uma forma de determinar quais ações eles preferem, comparando a proporção com o preço da ação. Isso os ajuda a descobrir o valor dos ganhos, dando-lhes uma ideia do crescimento futuro da empresa.
Relação preço-lucro
O preço-lucro, ou índice P / L, é calculado tomando o valor de mercado por ação dividido pelo lucro por ação. Esta é uma das avaliações de ações mais amplamente utilizadas e geralmente mostra quanto os investidores pagam por dólar de lucro. Simplificando, esse índice diz a um investidor quanto ele precisa investir em uma empresa para receber um dólar dos lucros dessa empresa. Por esse motivo, muitas vezes é chamado de múltiplo de preço.
Se uma empresa tem um índice P / L alto, isso pode significar que o preço de suas ações é alto em relação aos lucros, podendo torná-la supervalorizada. Um P / L baixo, por outro lado, pode indicar que o preço de suas ações está baixo em relação a seus ganhos.
Vezes ganhos de juros
Tempos de juros ganhos (TIE) é uma indicação da capacidade de uma empresa de cumprir os pagamentos de dívidas. Divida o lucro antes de juros e impostos, ou EBIT, pelo total de despesas com juros anuais e obtenha a proporção de juros ganhos.
Retorno sobre o patrimônio líquido
O retorno sobre o patrimônio líquido é outra avaliação crítica para os acionistas e potenciais investidores e pode ser calculado dividindo o lucro líquido após os impostos pelo patrimônio líquido médio ponderado, embora existam várias outras variações. Isso indica a porcentagem do lucro após os impostos que a empresa ganhou.