Nelson Peltz é um dos investidores ativistas de maior sucesso no mundo financeiro. Ele é o co-fundador da Trian Fund Management. LP junto com Peter May e Edward Garden.
Peltz nasceu em 1942 no Brooklyn, Nova York. Ele foi para a escola na Wharton School of Business da University of Pennsylvania, mas desistiu em 1963. Por US $ 100 por semana, ele começou a dirigir caminhões de entrega para o negócio de alimentos congelados de seu pai, onde transformou o negócio privado de US $ 2,5 milhões em uma empresa pública com US $ 140 milhões em receita em pouco mais de uma década.
Junk Bond Mania
Nelson Peltz aproveitou o valor de aquisição dos títulos de alto rendimento (junk) vendidos por Michael Milken na década de 1980. Ao fazer aquisições alavancadas financiadas com esses junk bonds, ele transformou sua modesta renda em uma fortuna de vários milhões de dólares. Em 1983, Nelson Peltz adquiriu uma participação na Triangle Industries, avaliada então em US $ 80 milhões. Em 1988, a Triangle Industries estava avaliada em aproximadamente US $ 4 bilhões e foi vendida ao conglomerado estatal francês Pechiney SA. As ações da Triangle saltaram de US $ 10,37 para US $ 46,25 após o anúncio público da venda.
Peltz, através do uso de junk bonds, comprou a National Can Corporation em 1985 por $ 460 milhões e a divisão de embalagens da American Can Company em 1986 por $ 570 milhões. Ambas as empresas de latas foram fundidas para formar a American National Can Corp, que se tornou a maior empresa de embalagens do mundo.
Perdas e Recuperação
Em 1989, Peltz comprou uma incorporadora imobiliária britânica, Mountleigh Group PLC, por US $ 150 milhões. Seu plano de transformar a empresa em um veículo de aquisição para empresas europeias não deu certo com a quebra do mercado imobiliário de 1991 na Grã-Bretanha. Mountleigh foi à falência, tendo contraído $ 950 milhões em dívidas. Peltz perdeu todo o seu investimento no rescaldo.
Em 1993, Peltz comprou uma participação na Triarc Companies, Inc., uma holding com dificuldades financeiras avaliada em aproximadamente US $ 700 milhões. Em 1997, ele fez uma importante aquisição da Snapple da Quaker Oats por US $ 300 milhões, transformou a empresa com sucesso e vendeu a empresa de bebidas três anos depois para a Cadbury’s Schweppes por mais US $ 1,45 bilhão em dinheiro e dívidas.
Gestão de fundos e ativismo Trian
Em 2005, ele co-fundou a Trian Fund Management, uma empresa de investimento alternativa, e fez investimentos em empresas como Wendy’s, BNY Mellon, Ingersoll Rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., e Domino’s Pizza, em alguns casos usando técnicas de aquisição alavancada. A Trian Fund Management agora supervisiona mais de US $ 10 bilhões em ativos sob gestão (AUM), a partir de fevereiro de 2019. Como um incursor corporativo, Nelson Peltz busca construir valor melhorando as operações da empresa-alvo. Ele conduz suas aquisições e aquisições nos mercados de capital aberto, onde os acionistas comuns podem se beneficiar de uma participação positiva nas operações revisadas.
Peltz perdeu uma votação para garantir um assento no conselho da gigante dos consumidores Proctor & Gamble (PG), quase três meses depois de ter feito uma oferta. Em 17 de julho de 2017, a Trian apresentou um relatório preliminar de procuração à Securities Exchange Commission (SEC) para a eleição de Nelson Peltz para o conselho de administração da PG. O anúncio foi feito depois que o fundo aumentou sua participação na empresa para US $ 3,3 bilhões em ações. Peltz mencionou o baixo preço das ações como o motivo para tentar sacudir a empresa. Dado que a P&G é a maior posição da Trian no fundo, composta por cerca de um terço da carteira da Trian, fazia sentido que Peltz desejasse que o preço das ações da empresa fosse melhor. Na verdade, de 2013 a outubro de 2017, a P&G havia negociado apenas entre US $ 70 e US $ 93, e durante esse período teve uma alta de US $ 93,89 no final de 2014.
A P&G não foi o primeiro gigante que Peltz escolheu. Em 2013, ele uma vez disputou um lugar no conselho da gigante de alimentos e bebidas Pepsico, que ele queria desmembrar por desmembramento de sua unidade de bebidas da divisão de lanches de melhor desempenho. Após quase dois anos de batalha, a Pepsico elegeu o conselheiro da Trian, William R. Johnson, para seu conselho. Embora a empresa não tenha implementado a cisão, ela implementou um plano estratégico que viu o preço de suas ações subir drasticamente nos três anos após a divulgação da Trian de sua participação na empresa. Em 2016, quando Peltz vendeu sua participação de quase US $ 2 bilhões na Pepsico, ele saiu com um retorno de 50% sobre seu investimento.
Nelson Peltz Legacy
Em março de 2017, a Forbes listou Nelson Peltz como um dos 25 gestores de fundos de hedge de maior ganho em 2016. O fundo de hedge, Trian Partners Master Fund, administrado pelo Trian Fund, retornou 11% líquido de taxas em 2016 de acordo com a Forbes.
O patrimônio líquido da Peltz em setembro de 2020 era de mais de US $ 1,7 bilhão.
Peltz é casado com Claudia Heffner e tem 10 filhos. Ele e sua esposa fundaram a Nelson & Claudia Peltz Family Foundation em 2003.