O que é uma pessoa afiliada?
Uma pessoa afiliada é alguém em posição de influenciar as ações de uma empresa. Isso inclui diretores, executivos e alguns acionistas. Dependendo do contexto, uma pessoa afiliada pode ser chamada simplesmente de “afiliado”. Pessoas afiliadas também podem ser chamadas de pessoas de controle ou insiders.
Compreendendo as pessoas afiliadas
Com relação ao registro de valores mobiliários, a Securities and Exchange Commission (SEC) expande a definição de pessoa afiliada de forma bastante ampla. O Formulário S-11 define uma pessoa afiliada para incluir também:
- Pessoas que possuem 10% ou mais de qualquer classe de ações de uma empresa
- Qualquer pessoa que seja promotora da empresa e ligada a ela a qualquer título
- Qualquer subscritor principal dos títulos sendo registrados
- Qualquer pessoa que forneça serviços de gestão ou consultoria para a empresa
- “Qualquer associado de qualquer uma das pessoas anteriores”
Distinguir pessoas afiliadas de outras pessoas é importante na regulamentação das transações com valores mobiliários. Pessoas afiliadas geralmente têm acesso a informações privilegiadas e, portanto, suas transações são regulamentadas com mais cuidado.
Se o negócio de uma entidade ou maior quantidade de propriedade estiver operando sob um acordo operacional ou arrendamento de um devedor, eles também são considerados uma afiliada.
Considerações Especiais
No processo de falência, as pessoas afiliadas são todas as pessoas que possuem ou controlam qualquer parte de uma empresa. Um devedor é uma pessoa física ou jurídica que está entrando em processo de falência, portanto, seus afiliados seriam aqueles que possuem a corporação devedora … ou aqueles que possuem o proprietário do devedor.
Pessoas afiliadas que possuem 20% ou mais da empresa ou têm poder de voto igual a essa porcentagem são consideradas afiliadas. Em outras palavras, uma afiliada é uma empresa ou indivíduo que possui 20% de uma empresa. No entanto, no que se refere aos proprietários, que detêm títulos como fiduciários, controladores de dívidas ou agências, essas regras não se aplicam às afiliadas.
No contexto de um contrato de empréstimo, as pessoas afiliadas são pessoas físicas ou jurídicas que controlam ou possuem uma grande parte da entidade que contrai ou oferece um empréstimo. Novamente, essas pessoas afiliadas podem exercer controle sobre a organização, direta ou indiretamente. No entanto, essas regras não se aplicam às subsidiárias de uma entidade.
Principais vantagens
- Uma pessoa afiliada é alguém em posição de influenciar as ações de uma empresa.
- Pessoas afiliadas podem incluir diretores, executivos e alguns acionistas.
- Pessoas afiliadas geralmente têm acesso a informações privilegiadas; conseqüentemente, suas transações são regulamentadas com mais cuidado.
Além disso, se uma organização opera sob um acordo operacional ou arrendamento de um devedor, essa organização é considerada uma pessoa afiliada.
Por lei, as pessoas afiliadas são proibidas de se envolver em certas ações, como a venda de qualquer título ou outra propriedade para tal empresa registrada, ou para qualquer empresa controlada por tal empresa registrada – a menos que tal venda envolva apenas o seguinte:
- Títulos emitidos pelo comprador
- Títulos emitidos pelo vendedor e que fazem parte de uma oferta geral aos titulares de uma classe de seus títulos
- Títulos depositados com o fiduciário de um fundo de investimento unitário ou plano de pagamento periódico