Relatório de altas expectativas à frente da Adobe (ADBE)

A Adobe Inc. (ADBE) informa o lucro do terceiro trimestre após o fechamento da terça-feira, com analistas esperando que a empresa publique lucro por ação (EPS) de US $ 2,40 sobre US $ 3,16 bilhões em receita. A ação subiu 4,9% apesar das estimativas de receita do segundo trimestre perdidas e da orientação de EPS do terceiro trimestre em junho, mas registrou uma série saudável de novas altas no início de setembro. Caiu cerca de 12% desde aquela época, devido ao grande downdraft tecnológico de base ampla.

A gigante do software divulgou retornos descomunais em 2020 até agora, como muitos outros grandes componentes de tecnologia, aumentando mais de 60% no pico de setembro. O recuo desde então está perto de disparar um sinal de venda de longo prazo, mas um trimestre estourado e a orientação otimista do quarto trimestre podem salvar o dia. Mesmo assim, o risco será elevado ao confessionário desta semana, dizendo aos acionistas complacentes que considerem apertar os stops e realizar lucros parciais.

Os grandes investidores ficaram mais cautelosos sobre as perspectivas de longo prazo da Adobe nos últimos meses, com a Duquesne Capital de Stanley Druckenmiller, a Appaloosa Management de David Tepper e a Corvex Management de Keith Meister divulgando posições recentemente fechadas ou reduzidas em relatórios de agosto. O Terceiro Ponto de Dan Loeb é uma exceção a esse êxodo, mantendo, mas não aumentando, uma posição aberta de cerca de 670.000 ações.

Apenas nove analistas seguem o componente Nasdaq 100, com uma classificação consensual de “Compra Forte” baseada em sete recomendações de “Compra” e duas de “Manter”. As metas de preço atualmente variam de uma baixa de $ 413 a uma alta de $ 570, enquanto o estoque está definido para abrir a nova semana de negociação cerca de $ 20 abaixo da meta média de $ 502. Há muitas vantagens potenciais nesta configuração, mas pode não ser o suficiente para gerar um rompimento para novos máximos.

Adobe Long-Term Chart (2013 – 2020)

A Adobe estourou acima da alta de 2007, com US $ 40 em 2013 e entrou em um avanço canalizado que se acelerou após a eleição presidencial de 2016. O aumento estagnou no terceiro trimestre de 2018, produzindo uma retração acentuada, seguido por um desempenho excepcionalmente fraco em 2019. Os compradores finalmente voltaram em dezembro, desencadeando uma forte onda de rali de até US $ 387, antes de um desmaio pandêmico que cedeu mais de 130 pontos em março. 

A ação completou um retrocesso de 100% na alta do primeiro trimestre em maio e estourou em junho, adicionando 150 pontos à maior alta de setembro em $ 536,88. O declínio subsequente pousou no suporte da média móvel exponencial (EMA) de 50 dias na semana passada e manteve esse nível no fim de semana, aumentando as chances de uma recuperação que pode ter começado na segunda-feira. Esse impulso enfrentará resistência acima de US $ 500, reduzindo a confiança sobre o potencial de alta, mesmo se a empresa relatar bons resultados trimestrais.

O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de alta a partir de uma baixa mais alta em abril, atingindo a zona de sobrecompra em junho. A ação do preço fraco nas últimas duas semanas gerou um cruzamento de baixa que não emitirá um sinal de venda até que a linha de sinal azul se estenda abaixo da linha de sobrecompra horizontal. Uma reação negativa nos lucros pode completar a tarefa de baixa, mas como você notará nos anos anteriores, o indicador pode oscilar lateralmente por longos períodos.

The Bottom Line

As ações da Adobe estão extremamente sobrecompradas depois de reservar retornos impressionantes para 2020, aumentando o risco de queda no relatório de lucros desta semana, mas as métricas do terceiro trimestre podem salvar o dia.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.